Pada awal Jumat, optimisme yang berhati-hati mendominasi pasar saat para trader menilai ulang peluang terjadinya soft landing pada ekonomi global meski suku bunga lebih tinggi. Berita utama dari China dan persiapan menghadapi jeda kenaikan suku bunga yang hawkish oleh The Fed pada Maret dan Mei juga dapat menambah sentimen positif.
Di tengah perkembangan ini, imbal hasil obligasi Treasury AS masih tertekan, tetapi Indeks Dolar AS (DXY) berupaya memulihkan kerugian pada pekan sebelumnya. Sementara itu, Wall Street ditutup dengan kenaikan tipis, sedangkan saham-saham Asia-Pasifik dan futures saham AS mulai mendapat minat beli menjelang sesi Eropa.
USDJPY mencatat kenaikan terbesar di antara pasangan mata uang G10, sementara harga minyak mentah dan emas tetap menguat. Sementara itu, AUDUSD dan NZDUSD naik tipis, sedangkan EURUSD dan GBPUSD belum menunjukkan momentum pemulihan.
Selain itu, BTCUSD dan ETHUSD berbalik arah setelah mundur dari level tertinggi dalam beberapa bulan pada hari sebelumnya. Pelaku trading kripto menjadi terlalu bullish di tengah kekhawatiran akan terbatasnya pasokan dan optimisme seputar persetujuan ETF spot.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak Brent mencatat kenaikan tipis di sekitar $83,00 dan mempertahankan pemulihan sebelumnya dari SMA 200.
- Harga emas masih menguat di level tertinggi dalam sebulan, sekaligus menguji resistance $2,046 saat berita ini ditulis.
- Indeks USD masih bergerak defensif di atas 104.00, membalikkan kerugian mingguan belakangan ini.
- Wall Street ditutup dengan pelemahan tipis, tetapi Asia-Pasifik bergerak naik tipis. Selain itu, saham di Eropa dan Inggris tetap menguat pada jam pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD keduanya bergerak fluktuatif di dekat level tertinggi dalam beberapa bulan, berbalik dari penurunan pada hari sebelumnya. Terakhir, harganya berada di sekitar $61.500 dan $3.370.
Emas tak terpengaruh penguatan dolar AS, menuju tren naik dua pekan…
Para menteri keuangan negara-negara G20, yang dikenal luas sebagai G20, menyampaikan prospek pendaratan lunak ekonomi global. Hal ini mendukung sentimen dan mendorong harga emas naik tipis meski dolar AS menguat. Namun, tidak adanya pernyataan bersama dari G20 menguji optimisme dan ketahanan para pembeli XAUUSD. Sejalan dengan itu, minyak mentah juga mengabaikan kekhawatiran akan peningkatan pasokan dan kabar meredanya kekhawatiran atas permintaan, sehingga melanjutkan momentum pemulihan pada hari sebelumnya.
Terkait sinyal The Fed, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic kembali menegaskan ekspektasi pasar bahwa Federal Reserve akan mulai memangkas suku bunga pada pertengahan 2024. Ia mengatakan, “Mungkin sudah tepat untuk menurunkan suku bunga kebijakan federal funds pada musim panas.” Selain itu, Gubernur Fed Chicago Alan Goolsbee, anggota FOMC yang memiliki hak suara, berupaya meredam sikap hawkish terkait kebijakan, sembari meremehkan perbaikan terbaru pada Indeks Harga PCE Inti AS.
Perlu dicatat bahwa Presiden Federal Reserve Bank of Cleveland Loretta J. Mester mendukung proyeksi dasar berupa tiga kali pemangkasan suku bunga pada 2024 dan menguji kekuatan para bull dolar AS. Presiden Fed San Francisco Mary Daly dan Presiden Fed New York John Williams juga tidak menyampaikan hal baru. Mereka membela kebijakan saat ini dan mengisyaratkan bahwa pemangkasan suku bunga akan dimulai pada 2024.
Di sisi lain, PMI China untuk Februari dari NBS dan Caixin sama-sama menunjukkan sedikit perbaikan dalam aktivitas ekonomi dan menopang harga komoditas serta mata uang antipodean. Sentimen juga terbantu oleh berita bahwa Kementerian Perdagangan China mendorong peningkatan impor dan siap mengambil langkah-langkah kualitatif untuk mendorong perekonomian. Perlu dicatat bahwa pertemuan Two Sessions 2024 selama dua hari akan dimulai pada Senin dan kemungkinan besar akan mengungkap strategi yang mendukung harga emas dan komoditas lainnya.
Anggota dewan European Central Bank (ECB), Fabio Panetta, menentang pandangan pasar bahwa pemangkasan suku bunga ECB akan ditunda. Ia menyatakan bahwa inflasi turun lebih cepat dari perkiraan. Dalam pernyataannya, ia mungkin merujuk pada data inflasi Jerman yang lebih rendah menjelang rilis data CPI dan HICP Zona Euro yang penting hari ini. Hal ini, bersama dengan penguatan dolar AS, menekan EURUSD sebelum pasangan ini memantul hari ini sebagai koreksi.
Di sisi lain, komentar hawkish dari anggota dewan Bank of Japan (BoJ), Hajime Takata, awalnya menekan pasangan USDJPY, sebelum meredakan tekanan jual dengan menyatakan bahwa kenaikan suku bunga berturut-turut tidak akan dilakukan. Penurunan Manufacturing PMI Jepang yang paling tajam dalam dua tahun juga kemungkinan turut menghambat para penjual pasangan Yen. Selain itu, Gubernur BoJ Kazuo Ueda menyebutkan bahwa inflasi kembali turun dengan cepat, yang juga menghambat para penjual pasangan Yen.
PMI China yang membaik dan pelemahan dolar AS menopang konsolidasi pasangan AUDUSD, sementara kontraksi aktivitas manufaktur Australia pada Februari menguji para pembeli. Sementara itu, NZDUSD berusaha pulih dan bersiap menghadapi penurunan mingguan terbesar dalam enam minggu, setelah Gubernur Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) Adrian Orr dan Wakil Gubernur Christian Hawkesby berupaya mempertahankan pandangan suku bunga “lebih tinggi untuk waktu lebih lama” mereka. Sebelumnya pada pekan ini, keduanya mengumumkan jeda kenaikan suku bunga dengan nada dovish.
- Rekomendasi beli kuat: USDCAD, USDJPY
- Jual kuat: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Data aktivitas AS dinantikan…
Setelah melihat reaksi yang mengejutkan terhadap sinyal inflasi AS yang positif, trader emas akan mencermati data PMI S&P AS untuk Februari dan data ISM pada bulan yang sama. Pidato sejumlah pejabat Fed juga akan menjadi perhatian. Perlu dicatat, sentimen yang sedikit positif dapat bertahan hingga akhir pekan karena tidak ada data atau peristiwa penting. Karena itu, komoditas kemungkinan mengakhiri pekan di zona positif, meskipun Dolar AS kemungkinan berbalik arah dan menghapus kerugian pekan sebelumnya.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
