Los mercados muestran incertidumbre a primera hora del martes y mantienen la indecisión con la que comenzó la semana. Las expectativas de nuevos estímulos por parte de China y la prórroga del alto el fuego entre Israel y Hamás permiten que los traders mantengan el optimismo, pero los datos, en su mayoría débiles, de las principales economías avivan los temores de recesión. Además, la cautela ante los principales eventos de esta semana mantiene a los traders en vilo.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) registra un rebote correctivo desde un mínimo de tres meses, pese al débil rendimiento de los bonos. Dicho esto, las acciones de los mercados de Asia-Pacífico bajan ligeramente, mientras que los futuros bursátiles de EE. UU. registran ganancias moderadas.
Aun así, USDJPY cae a su nivel más bajo en una semana y AUDUSD registra ganancias leves, mientras que EURUSD y GBPUSD anotan pequeñas pérdidas. Por su parte, USDCAD también retrocedió, pero USDCHF sigue sin una dirección clara. Además, los compradores de oro tienen dificultades para superar una barrera clave al alza cerca de $2,020, mientras que el petróleo crudo no logra repuntar ante las preocupaciones sobre la OPEP+ y los temores a una menor demanda de energía.
Por otra parte, el BTCUSD y el ETHUSD caen por tercer día consecutivo, mientras se desvanece el optimismo sobre la aprobación de los ETF spot y comienza la consolidación de fin de mes.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent se mantiene bajo presión en torno a los 80,30 $, tras tocar mínimos de una semana al cierre de esta edición.
- Precio del oro lucha por defender la tendencia alcista de tres días cerca de $2,015, después de alcanzar un máximo de seis meses el día anterior.
- Índice del dólar estadounidense se recupera el lunes desde un mínimo de tres meses y cotiza con leves ganancias cerca de 103,30 en la última cotización.
- Wall Street cerró con pérdidas leves, mientras que las acciones de Asia-Pacífico retrocedieron ligeramente. Además, las acciones de Europa y el Reino Unido iniciaron la jornada con pérdidas leves.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves pérdidas y cotizan en torno a 37.000 y 2.010 dólares, respectivamente, en la última sesión.
El dólar estadounidense se recupera en medio de mercados dispares
Aunque los decepcionantes datos de EE. UU. siguen ejerciendo presión bajista sobre el dólar estadounidense al aumentar las probabilidades de un cambio de política de la Fed, la inquietud del mercado antes de los datos y acontecimientos clave de esta semana, junto con datos relativamente peores fuera de EE. UU., pone a prueba a los bajistas del dólar. Esto también afecta el sentimiento del mercado y reduce la demanda de activos considerados refugio.
Mientras tanto, el sentimiento mejoró después de que Reuters citara a Catar diciendo que la tregua en Gaza se había extendido por dos días. Asimismo, el primer ministro chino, Li Qiang, manifestó su disposición a estrechar los vínculos de las cadenas de suministro con todos los países y expresó optimismo sobre el ciclo del comercio mundial, además de contrarrestar los temores del mercado a una desaceleración del crecimiento económico de China. Por otra parte, el gobernador del Banco Popular de China (PBoC), Pan Gongsheng, afirmó que la economía china sigue cobrando impulso y añadió que «la inflación está tocando fondo», lo que contribuyó a mantener el optimismo pese a las dificultades.
Recientemente, las ventas de viviendas nuevas en EE. UU. bajaron a 0,679 millones en octubre, frente a los 0,719 millones del dato anterior y los 0,725 millones esperados. Por su parte, el índice de actividad manufacturera de la Fed de Dallas cayó a -19,9 en noviembre, frente a la lectura de -19,2 del mes pasado.
Por otra parte, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, dijo que la actividad de la Eurozona se ha estancado en los últimos trimestres y probablemente seguirá débil durante el resto del año. También se rumoreaba que Lagarde señalaría un fin más rápido de las compras de bonos. El día anterior, sus comentarios desafiaron a los compradores del euro y, a su vez, pusieron un piso al dólar estadounidense en los últimos tiempos.
Cabe señalar que las noticias de la Agencia de Seguridad Sanitaria del Reino Unido (UKHSA) avivaron los temores por el virus, después de que la UKHSA confirmara un único caso humano de una cepa similar a los virus de la gripe que circulan actualmente entre los cerdos en Gran Bretaña. En la misma línea, la caída del índice bursátil de Pekín y el llamado de las autoridades a los principales accionistas para que no liquidaran sus grandes posiciones también intensificaron los temores del mercado sobre China y favorecieron la demanda de activos refugio en dólares. Además, el aumento de la demanda de efectivo en Hong Kong también presiona a los mercados asiáticos y ayuda al dólar estadounidense a recuperarse.
Por otro lado, las especulaciones sobre una posible discusión de la OPEP+ esta semana para profundizar los recortes de producción sostuvieron el precio del petróleo el día anterior, pero no lograron mantener el oro negro al alza por mucho tiempo ante el temor creciente a una caída de la demanda.
La inflación de los precios en tiendas del Reino Unido, medida por el BRC, cayó a su nivel más bajo desde junio de 2022. En noviembre, bajó por tercer mes consecutivo, hasta el 4,3%, frente al 5,2% anterior. Aun así, David Ramsden, vicegobernador del Banco de Inglaterra (BoE), afirmó que probablemente será necesario mantener una política monetaria restrictiva durante un período prolongado para que la inflación vuelva al objetivo del 2%.
Dicho esto, las ventas minoristas de Australia cayeron en octubre a -0,2 % mensual, frente al 0,1 % esperado y al 0,9 % anterior. Estos datos australianos desalentadores, junto con los comentarios poco alentadores de la gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, presionaron al dólar australiano (AUD). Bullock señaló el martes, durante su discurso, que existe incertidumbre sobre la inflación y las tasas de interés.
Además, las dudas sobre el futuro de la política monetaria expansiva del Banco de Japón (BoJ) y la reciente mejora de la economía japonesa se suman a los bajos rendimientos y presionan al USDJPY, pese al repunte del dólar estadounidense.
- Compra fuerte: USDCAD
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD, oro
- Compra: USD Index, Nasdaq, USDJPY
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Atención a los datos de EE. UU.
En este contexto, a los traders les cuesta dejar atrás la preocupación por un posible giro en la política de la Fed y buscan señales más claras en la confianza del consumidor de EE. UU. del Conference Board, el índice manufacturero de la Fed de Richmond y el índice de precios de la vivienda que se publican hoy, así como en las declaraciones de la Fed, para orientar sus operaciones intradía. Si los datos o las actualizaciones de EE. UU. reducen las expectativas de recortes de tasas de la Fed, el dólar estadounidense podría seguir recuperándose. Sin embargo, la atención se centrará principalmente en las señales de inflación de EE. UU. del jueves y en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el viernes.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
