Pasaran kelihatan tidak menentu pada awal Selasa, meneruskan ketidakpastian sejak awal minggu. Jangkaan rangsangan tambahan dari China dan pelanjutan gencatan senjata Israel-Hamas membolehkan pedagang kekal optimistik, namun kebanyakan data yang lemah dari ekonomi utama menimbulkan kebimbangan terhadap kemelesetan. Selain itu, suasana berhati-hati menjelang peristiwa penting minggu ini membuatkan pedagang berasa gelisah.
Seiring perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) menunjukkan lantunan pembetulan daripada paras terendah dalam tempoh tiga bulan walaupun hasil bon kekal lemah. Namun begitu, saham di pasaran Asia-Pasifik susut, manakala niaga hadapan saham AS mencatat kenaikan sederhana.
Walaupun begitu, USDJPY jatuh ke paras terendah dalam tempoh seminggu dan AUDUSD mencatat kenaikan kecil, manakala EURUSD dan GBPUSD mencatat penurunan kecil. USDCAD turut merosot, tetapi USDCHF kekal tidak menentu. Selain itu, pembeli emas bergelut untuk melepasi halangan utama menaik berhampiran $2,020, manakala minyak mentah gagal mendapat sokongan daripada kebimbangan berkaitan OPEC+ di tengah-tengah kebimbangan permintaan tenaga yang lebih lemah.
Di pasaran lain, BTCUSD dan ETHUSD merosot untuk hari ketiga berturut-turut apabila keyakinan terhadap kelulusan ETF spot semakin pudar dan konsolidasi hujung bulan bermula.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent kekal tertekan sekitar $80.30, menanggung kerugian pada paras terendah dalam seminggu ketika berita ini ditulis.
- Harga emas bergelut untuk mempertahankan aliran menaik tiga hari berhampiran $2,015 selepas mencatat paras tertinggi dalam tempoh enam bulan pada hari sebelumnya.
- Indeks Dolar AS pulih daripada paras terendah dalam tempoh tiga bulan pada Isnin, dengan sedikit pengukuhan sekitar 103.30 setakat ini.
- Wall Street ditutup dalam wilayah negatif, menyebabkan saham Asia-Pasifik susut sedikit. Namun begitu, saham diEropah dan UK memulakan hari dalam keadaan tidak menentu.
- BTCUSD dan ETHUSD mencatatkan kenaikan kecil, masing-masing sekitar $27,750 dan $1,900 setakat ini.
Dolar AS kembali mengukuh dalam keadaan pasaran bercampur-campur
Walaupun data AS yang mengecewakan terus memberi tekanan menurun kepada Dolar AS dengan meningkatkan kemungkinan Fed mengubah haluan dasar, kebimbangan pasaran menjelang data/peristiwa penting minggu ini, ditambah pula dengan data di luar AS yang secara relatif lebih buruk, mendorong penjual Dolar AS. Hal ini menjejaskan sentimen dan mengurangkan permintaan terhadap aset bebas risiko.
Sementara itu, sentimen bertambah baik selepas Reuters memetik kenyataan Qatar bahawa gencatan senjata di Gaza dilanjutkan selama dua hari. Selaras dengan perkembangan ini, Perdana Menteri China Li Qiang menunjukkan kesediaan untuk menjalin hubungan rantaian bekalan yang lebih erat dengan semua negara. Beliau turut menyuarakan keyakinan terhadap kitaran perdagangan global, sekali gus membantu meredakan kebimbangan pasaran tentang pertumbuhan ekonomi China yang semakin perlahan. Selain itu, Gabenor People’s Bank of China (PBoC), Pan Gongsheng, berkata ekonomi China terus mendapat momentum dan menambah bahawa “inflasi sedang mencapai paras terendah”. Kenyataan ini membantu mengekalkan keyakinan walaupun keadaan mencabar.
Jualan rumah baharu AS baru-baru ini merosot kepada 0.679 juta bagi bulan Oktober, daripada 0.719 juta sebelum ini, berbanding jangkaan 0.725 juta. Sementara itu, indeks perniagaan pembuatan Fed Dallas turun kepada -19.9 bagi bulan November, berbanding -19.2 yang dicatatkan pada bulan lalu.
Dalam perkembangan lain, Presiden Bank Pusat Eropah (ECB), Christine Lagarde, berkata aktiviti ekonomi di kawasan Euro tidak berubah dalam beberapa suku kebelakangan ini dan berkemungkinan kekal lemah hingga akhir tahun. Lagarde juga dikhabarkan memberi isyarat bahawa pembelian bon akan ditamatkan lebih awal, sekali gus mencabar pembeli Euro pada hari sebelumnya. Perkembangan ini menyokong Dolar AS sejak kebelakangan ini.
Perlu diketahui bahawa berita daripada Agensi Keselamatan Kesihatan UK (UKHSA) mencetuskan kebimbangan terhadap virus selepas UKHSA mengesahkan satu kes jangkitan manusia oleh strain yang serupa dengan virus selesema yang kini merebak dalam kalangan babi di Britain. Seiring dengan itu, kejatuhan indeks ekuiti Beijing dan gesaan penggubal dasar agar pemegang saham utama tidak melikuidasi pegangan besar mereka turut meningkatkan kebimbangan pasaran terhadap China dan mengukuhkan permintaan terhadap dolar AS sebagai aset selamat. Selain itu, permintaan wang tunai yang melonjak di Hong Kong turut menekan pasaran Asia dan membantu USD pulih daripada kerugian.
Dalam perkembangan lain, spekulasi bahawa OPEC+ akan membincangkan pengurangan pengeluaran yang lebih mendalam dalam mesyuarat minggu ini telah menyokong harga minyak pada hari sebelumnya. Namun, sokongan itu tidak bertahan lama apabila kebimbangan terhadap permintaan semakin meningkat.
Inflasi Harga Kedai BRC UK turun ke paras terendah sejak Jun 2022, merosot untuk bulan ketiga berturut-turut kepada 4.3% pada November berbanding 5.2% sebelumnya. Walaupun begitu, Timbalan Gabenor Bank of England (BoE), David Ramsden, berkata dasar monetari berkemungkinan perlu kekal ketat untuk tempoh yang panjang bagi mengembalikan inflasi kepada sasaran 2%.
Namun begitu, Jualan Runcit Australia bagi Oktober turun kepada -0.2% MoM, berbanding 0.1% yang dijangkakan dan 0.9% sebelumnya. Data Australia yang lemah, bersama komen yang kurang memberangsangkan daripada Gabenor Reserve Bank of Australia (RBA), Michele Bullock, memberi tekanan kepada Dolar Australia (AUD). Namun begitu, Bullock dari RBA menyebut ketidaktentuan berkaitan inflasi dan kadar faedah semasa ucapannya pada hari Selasa.
Selain itu, keraguan tentang hala tuju dasar monetari longgar Bank of Japan (BoJ) dan pemulihan terkini ekonomi Jepun, bersama-sama hasil bon yang rendah, memberi tekanan kepada USDJPY walaupun Dolar AS kembali mengukuh.
- Beli kukuh: USDCAD
- Jual kuat: ETHUSD, GBPUSD
- Beli: Indeks USD, Nasdaq, USDJPY
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Data AS menjadi tumpuan
Dalam keadaan ini, para pedagang sukar mempertahankan kebimbangan tentang perubahan dasar Fed dan mencari petunjuk lanjut daripada Indeks Keyakinan Pengguna CB AS, Indeks Pembuatan Fed Richmond dan Indeks Harga Perumahan yang dikeluarkan hari ini, serta kenyataan Fed, untuk mendapatkan isyarat dagangan harian. Jika data atau perkembangan terkini AS meredakan kebimbangan tentang pemotongan kadar faedah Fed, Dolar AS mungkin terus pulih. Namun, perhatian utama akan tertumpu pada petunjuk inflasi AS pada hari Khamis dan ucapan Pengerusi Fed Jerome Powell pada hari Jumaat.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
