गुरुवार की शुरुआत में ट्रेडर्स पिछले दिन की तेज़ चाल के बाद अपनी पोज़िशन को स्थिर कर रहे हैं। यह चाल मुख्य रूप से अमेरिकी डॉलर के मुकाबले थी। इस दौरान, बाज़ार के प्रतिभागी अमेरिका और यूरोज़ोन के आज जारी होने वाले कम अहम डेटा के लिए भी तैयार हैं। साथ ही, वे Fed के रुख को दूसरी बार देखने पर सख्त मान रहे हैं। ऐसे में डेटा जारी होने से पहले की बेचैनी से बाज़ार की धारणा पर नए दबाव बढ़े हैं और अमेरिकी डॉलर पिछले दिन के कुछ नुकसान की भरपाई कर पाया है।
Federal Reserve (Fed) के उम्मीद के मुताबिक सख्त रुख के साथ ब्याज दरें स्थिर रखने के बावजूद, पिछले दिन अमेरिकी डॉलर में भारी गिरावट आई। इसकी वजह अमेरिकी महंगाई के नरम आंकड़े और 2024 में एक बार दरों में कटौती के FOMC के अनुमान पर बाजार का भरोसा न होना हो सकता है।
अमेरिकी डॉलर में गुरुवार की सुधारात्मक बढ़त और फ्रांस व जर्मनी को लेकर राजनीतिक निराशा ने EURUSD में तेजी के रुझान को चुनौती दी। इसी बीच, जुलाई के चुनावों से पहले UK में सतर्क माहौल और हाल के कमजोर ब्रिटिश आर्थिक आंकड़ों ने तीन दिन की तेजी के बाद GBPUSD के खरीदारों पर दबाव डाला। इसके अलावा, लगातार तीन दिनों में पहली दैनिक गिरावट के बाद USDJPY ने भी अपना पिछला तेजी का रुझान फिर शुरू कर दिया।
मिश्रित आँकड़ों के बीच AUDUSD ने महीने की सबसे बड़ी दैनिक बढ़त का कुछ हिस्सा गंवा दिया, जबकि NZDUSD भी गिरा। वहीं, मांग और आपूर्ति को लेकर चिंताओं के बीच तेल के खरीदार दो हफ़्ते के उच्च स्तर से पीछे हटे, जिससे USDCAD ने बुधवार की बढ़त को आगे बढ़ाया। Bank of Canada (BoC) के गवर्नर Tiff Macklem के भाषण से पहले सतर्क माहौल ने लूनी पेयर के ट्रेडर्स को पिछले दिन के नुकसान की भरपाई करने का मौका भी दिया।
सोने में लगातार तीन दिनों तक तेज़ी आई, लेकिन प्रेस समय तक इसमें आधे प्रतिशत से ज़्यादा की गिरावट आ गई। इसकी वजह अमेरिकी डॉलर की रिकवरी और प्रमुख केंद्रीय बैंकों की ब्याज दरों को लेकर बढ़ती चिंताएं हैं। मध्य पूर्व, चीन, यूरोज़ोन, यूके और रूस में भू-राजनीतिक तनाव भी XAUUSD के बुल्स के लिए चुनौती बन सकते हैं।
स्पॉट ETF को मंज़ूरी मिलने के बाद तेज़ी का रुझान कमजोर पड़ने के बीच, US Dollar की कमजोरी पर BTCUSD और ETHUSD में प्रतिक्रिया दिखी, लेकिन फिर वे पिछली गिरावट की ओर लौट गए। ध्यान देने वाली बात है कि Bitcoin में लॉन्ग पोज़िशन से खुदरा ट्रेडर्स के बीच “गिरावट पर खरीदारी” को लेकर चिंता का संकेत मिलता है।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) में पिछले दिन आठ दिनों की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट दर्ज की गई। इसकी वजह उम्मीद से कम अमेरिकी कंज़्यूमर प्राइस इंडेक्स (CPI) रही, जिसने अमेरिकी फ़ेडरल रिज़र्व (Fed) के सख़्त रुख पर विराम को लेकर संदेह पैदा किया। मई में CPI सालाना आधार पर 3.3% और मासिक आधार पर 0.0% बढ़ा, जबकि क्रमशः 3.4% और 0.1% की उम्मीद थी। फ़ेडरल ओपन मार्केट कमिटी (FOMC) ने उम्मीद के मुताबिक़ बेंचमार्क Fed दर को अपरिवर्तित रखा, लेकिन डॉट प्लॉट ने 2024 में सिर्फ़ एक दर कटौती का संकेत दिया। वहीं, Fed के बयान में कहा गया कि 2% महंगाई लक्ष्य की दिशा में “कुछ और प्रगति” हुई है। यह भी ध्यान देने योग्य है कि Fed चेयर Jerome Powell ने कहा, “डॉट प्लॉट चाहे जो भी दिखाए, FOMC में हर कोई कहेगा कि वे ‘आंकड़ों पर बहुत निर्भर’ हैं।”
US Dollar की गिरावट से EURUSD को European Central Bank (ECB) के Executive Board की सदस्य Isabel Schnabel की सख़्त मौद्रिक रुख वाली टिप्पणियों से बढ़त हासिल करने का बेहतर मौका मिला। बुधवार को ECB की Schnabel ने कहा कि यूरो क्षेत्र में महंगाई घटने की प्रक्रिया का “आख़िरी पड़ाव” पिछले चरणों की तुलना में ज़्यादा मुश्किल हो सकता है। ECB के सख़्त रुख वाले बयानों और जर्मनी की महंगाई के शुरुआती अनुमान से अपरिवर्तित रहने के चलते यूरो पेयर में 21 दिसंबर 2023 के बाद की सबसे बड़ी बढ़त दर्ज होने की संभावना बनी।
अमेरिकी डॉलर की व्यापक कमज़ोरी और ब्रिटेन के आर्थिक बदलाव को लेकर मिली-जुली चिंताओं के साथ-साथ जुलाई के आम चुनावों से पहले ब्रिटेन के राजनीतिक माहौल के बीच, GBPUSD लगातार तीसरे दिन चढ़ा और तीन महीने के उच्चतम स्तर पर पहुंचा। इसके बाद यह 1.2860 से नीचे आ गया।
तीन दिनों की तेजी का सिलसिला टूटने के बावजूद USDJPY, अमेरिकी डॉलर की कमजोरी से फायदा उठाने में संघर्ष कर रहा है। गुरुवार की शुरुआत में इसमें फिर रिकवरी आई। येन की यह जोड़ी शुक्रवार को बैंक ऑफ जापान (BoJ) की मौद्रिक नीति घोषणाओं से पहले बाजार की चिंता को दर्शाती है। इन घोषणाओं में BoJ की बॉन्ड खरीद घटाए जाने की घोषणा होने की उम्मीद है। हालांकि, गुरुवार को जापान के Q2 बिज़नेस सेंटिमेंट इंडेक्स के -6.7 से बढ़कर -1.0 पर आने के सकारात्मक आंकड़े और बाजार का मिला-जुला रुख, हाल के दिनों में USDJPY में तेजी की उम्मीद कर रहे ट्रेडर्स के लिए चुनौती बन रहे हैं।
महत्वपूर्ण डेटा और घटनाओं से भरे उतार-चढ़ाव वाले दिन के बाद, अनिश्चित बाज़ारों के बीच US Dollar को कुछ राहत मिली है। पिछले दिन की चाल के बाद बाज़ार में स्थिरता आने के अलावा, जोखिम वाले एसेट्स से जुड़ी निराशाजनक खबरों से भी US Dollar को संभलने का मौका मिला है। यह खास तौर पर आज मई के US Producer Price Index (PPI), साप्ताहिक Jobless Claims और New York Fed के अध्यक्ष John Williams के भाषण से पहले देखने को मिल रहा है।
अमेरिका और यूरोप के प्रतिबंधों के जवाब में रूस ने मॉस्को एक्सचेंज पर अमेरिकी डॉलर और यूरो में ट्रेडिंग रोक दी। रूसी केंद्रीय बैंक ने हांगकांग डॉलर में ट्रेडिंग भी रोक दी, जिससे बाजार की धारणा को चुनौती मिली। हालांकि, यह ध्यान देने योग्य है कि रूसी बैंकों के ज़रिए ओवर द काउंटर (OTC) तरीके से इन करेंसी में अब भी ट्रेड किया जा सकता है।
अमेरिकी डॉलर में उछाल के साथ AUDUSD की एक महीने की सबसे बड़ी दैनिक बढ़त कुछ कम हुई, हालांकि ऑस्ट्रेलिया के रोज़गार से जुड़े आंकड़े ज़्यादातर सकारात्मक रहे। इसके अलावा, न्यूज़ीलैंड के Electronic Card Retail Sales के मिले-जुले आंकड़ों के बीच NZDUSD की तीन दिन की बढ़त का सिलसिला थम गया और बुधवार देर रात से पांच महीने के उच्च स्तर से इसकी गिरावट जारी रही। गौरतलब है कि नरम अमेरिकी डॉलर और कच्चे तेल की कीमतों में मामूली बढ़त के बीच USDCAD में भी दो हफ्तों की सबसे बड़ी दैनिक गिरावट दर्ज हुई। कच्चा तेल कनाडा का प्रमुख निर्यात है। loonie जोड़ी पर Bank of Canada (BoC) के गवर्नर Tiff Macklem की सख्त रुख वाली टिप्पणियों का भी दबाव रहा। उन्होंने कहा कि दरों के मामले में बैंक, Fed से कितनी दूर जा सकता है, इसकी एक सीमा है। साथ ही उन्होंने यह भी कहा कि बैंक “उस सीमा के करीब नहीं है”।
पिछले दिन क्रूड ऑयल दो हफ्तों के उच्चतम स्तर पर पहुंचा, लेकिन $79.28 से पीछे हट गया। अमेरिकी ऊर्जा सूचना प्रशासन (EIA) के साप्ताहिक अमेरिकी क्रूड ऑयल इन्वेंटरी के आधिकारिक आंकड़ों में भंडार में अप्रत्याशित बढ़ोतरी दर्ज हुई। अंतरराष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी (IEA) की 2024 में ऊर्जा की मांग कम रहने की भविष्यवाणी वाली खबरों ने भी क्रूड ऑयल के खरीदारों के लिए चुनौती पेश की।
सोने की कीमतें लगातार पिछले तीन दिनों में बढ़ीं और साप्ताहिक उच्च स्तर पर पहुँचीं, लेकिन 50-SMA के अवरोध से पलट गईं। प्रेस समय तक दिन में आधा प्रतिशत गिरकर ये लगभग $2,310 पर थीं। कीमती धातु की पिछली बढ़त का संबंध व्यापक रूप से कमज़ोर US Dollar और China से प्रोत्साहन मिलने की उम्मीदों से हो सकता है। हालांकि, बुलियन की कीमतों में हालिया गिरावट बाज़ार में बनी नई आम सहमति के जवाब में दिखती है कि प्रमुख केंद्रीय बैंकों की ब्याज दरों में पहले की उम्मीद के मुताबिक़ इतनी गिरावट शायद न आए।
अमेरिकी महंगाई और FOMC घोषणाओं के ज़्यादातर नतीजे उम्मीद से अलग रहने के बाद, ट्रेडर्स मई के अमेरिकी प्रोड्यूसर प्राइस इंडेक्स (PPI) और साप्ताहिक जॉबलेस क्लेम्स के साथ-साथ न्यूयॉर्क फ़ेड के अध्यक्ष जॉन विलियम्स के भाषण पर नज़र रखेंगे। अप्रैल के यूरोज़ोन औद्योगिक उत्पादन और अमेरिकी ऊर्जा सूचना प्रशासन (EIA) के साप्ताहिक कच्चे तेल के भंडार में बदलाव के आंकड़े भी अहम होंगे।
ऊपर बताए गए डेटा/इवेंट के अलावा, Bank of Canada (BoC) के गवर्नर Tiff Macklem और डिप्टी गवर्नर Sharon Kozicki के भाषणों पर भी नज़र रखना अहम होगा, क्योंकि उनसे इंट्राडे दिशा के संकेत मिल सकते हैं।
अमेरिकी महंगाई नरम रहने के बीच Fed की hawkish pause की उम्मीद पूरी न होने को देखते हुए, मज़बूत PPI और अनुकूल जॉबलेस क्लेम्स डेटा के चलते अमेरिकी डॉलर में संभावित सुधार से इनकार नहीं किया जा सकता। हालांकि, बाज़ार की रफ़्तार कल के मुकाबले थोड़ी कम रहने की संभावना है।
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