Para trader bernapas lega pada awal Rabu setelah menyaksikan volatilitas tinggi pada hari sebelumnya, sementara kubu hawkish di Fed mencari petunjuk lebih lanjut untuk mempertahankan pandangan bahwa pemangkasan suku bunga bank sentral AS akan tertunda. Selain itu, kembalinya Hong Kong setelah libur panjang dan tidak adanya perkembangan geopolitik negatif yang signifikan memungkinkan para pelaku pasar mengurangi pergerakan tajam pada Selasa.
Meski demikian, inflasi AS yang kuat memperkuat ekspektasi pasar bahwa pemangkasan suku bunga Fed akan tertunda. Sementara itu, pelemahan saham AS semakin mendorong kenaikan imbal hasil obligasi Treasury AS dan nilai Dolar AS.
Di tengah penguatan Dolar AS, aset berisiko seperti komoditas serta mata uang Australia dan Selandia Baru turun ke level terendah dalam beberapa hari. Mata uang utama juga melemah cukup signifikan terhadap Dolar AS. Namun, minyak mentah bergerak berlawanan arah dan naik ke level tertinggi bulanan berkat faktor fundamental yang kuat.
Mata uang kripto populer seperti BTCUSD dan ETHUSD juga mengalami hal serupa. Keduanya menghentikan kenaikan yang terjadi belakangan ini setelah mencapai level tertinggi dalam beberapa hari, sebelum kembali mendapat minat beli pada awal Rabu. Hal ini terutama didorong oleh optimisme terhadap persetujuan ETF spot.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak Brent tetap menguat di level tertinggi dalam dua minggu, naik 0,30% pada perdagangan intraday ke sekitar $83,10.
- Harga emas melemah di level terendah dalam dua bulan, dengan pergerakan yang tidak menentu di sekitar $1.990 saat ini.
- Indeks USD kembali bergerak di sekitar level tertinggi sejak pertengahan November, di kisaran 104,80 saat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup di zona merah, sementara Asia-Pasifik turun tipis. Meski demikian, saham di Eropa dan Inggris mencatat kenaikan tipis pada jam pertama perdagangan.
- BTCUSD mendapat minat beli dan berbalik naik setelah turun pada hari sebelumnya dari level tertinggi dalam beberapa bulan di sekitar $49.800 saat berita ini ditulis, sementara ETHUSD juga masih mendapat minat beli tipis di level $2.650 saat kami menulis.
Optimisme hati-hati bertahan setelah inflasi AS menguatkan dolar AS…
Angka inflasi AS yang dirilis sehari sebelumnya lebih tinggi dari perkiraan dan memperkuat konsensus pasar bahwa Federal Reserve AS (Fed) akan menunda pemangkasan suku bunga yang telah lama dinantikan. Hal ini turut mendukung indeks Dolar AS dan imbal hasil.
Perlu dicatat bahwa Indeks Harga Konsumen AS (CPI) naik melampaui perkiraan pasar dan angka sebelumnya secara bulanan (MoM), sementara CPI di luar Pangan & Energi, yang juga dikenal sebagai Core CPI, tampak lebih meyakinkan dalam menyoroti perlunya suku bunga “lebih tinggi untuk waktu lebih lama”.
Setelah angka inflasi dan inflasi inti AS untuk Januari yang lebih tinggi dari perkiraan, peluang Fed memangkas suku bunga pada Mei turun menjadi 40% dari 70% sehari sebelumnya. Sementara itu, peluang Fed memangkas suku bunga pada Maret hanya 10%, sedangkan kemungkinan pemangkasan pada Juni diperkirakan hampir 50%. Perlu dicatat bahwa Jeffrey Gundlach, pendiri terkemuka perusahaan hedge fund DoubleLine Capital, mengesampingkan kemungkinan pemangkasan suku bunga oleh Fed pada 2024, sehingga penguatan Dolar AS tetap mendominasi.
Kekhawatiran terhadap sikap hawkish Fed dan kinerja saham AS yang lesu sama-sama mendorong Dolar AS dan imbal hasil obligasi Treasury. Hal ini kemudian menekan harga mata uang utama, komoditas, serta mata uang Antipodean. Sementara itu, pada Selasa, saham berkapitalisasi kecil AS mencatat kerugian harian terbesar sejak Juni 2022.
Dengan demikian, harga emas mencatat penurunan harian terbesar sejak awal Desember 2023. Namun, harga minyak mengabaikan penguatan Dolar AS yang dipicu data inflasi AS yang lebih baik dari perkiraan, serta kenaikan besar persediaan minyak mentah menurut survei lembaga swasta American Petroleum Institute (API), dan mencatat level tertinggi bulanan baru. Hal ini mungkin berkaitan dengan laporan bulanan Organization of the Petroleum Exporting Countries (OPEC). OPEC merevisi perkiraan pertumbuhan ekonomi global untuk 2024 dan 2025, tetapi mempertahankan prospek permintaan minyak.
Di sisi lain, kekhawatiran atas revisi turun pemerintah Jerman terhadap proyeksi pertumbuhan ekonomi, bersama penguatan Dolar AS secara luas dan data ZEW Economic Sentiment yang beragam, menekan EURUSD. Pergerakan ini juga sejalan dengan komentar dovish Kepala Ekonom European Central Bank (ECB), Philip Lane, yang mengatakan bahwa langkah berikutnya adalah pemangkasan suku bunga, tetapi waktunya akan bergantung pada data. Selain itu, data inflasi Inggris yang lebih lemah, ditambah data CPI AS yang kuat pada hari sebelumnya, menekan GBPUSD hingga mendekati level terendah mingguan, meski belakangan momentum Dolar AS melemah.
Di sisi lain, intervensi verbal dari pejabat Jepang, bersama koreksi penurunan imbal hasil obligasi, menekan USDJPY dari level tertinggi dalam tiga bulan. Wakil Menteri Keuangan Jepang untuk Urusan Internasional Kanda dan Menteri Keuangan Suzuki mendukung intervensi pasar untuk membatasi pergerakan Yen. Namun, Gubernur Bank of Japan (BoJ) Kazuo Ueda mengisyaratkan bahwa ia tidak menghadapi banyak penolakan terhadap pengetatan kebijakan, yang turut mendukung rebound Yen.
Selain itu, Penjualan Ritel Selandia Baru pulih pada Januari, tetapi Indeks Harga Grosir (WPI) India melandai pada bulan tersebut.
- Rekomendasi beli kuat: USDCAD, USDJPY
- Jual kuat: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
PDB Zona Euro dan Bailey dari BoE dinantikan…
Ke depan, rilis awal PDB Zona Euro kuartal IV dan pidato Gubernur Bank of England (BoE) Andrew Bailey akan menjadi sorotan hari ini. Namun, perhatian utama akan tertuju pada pergerakan imbal hasil dan pidato para bankir sentral. Meski pergerakan pasar baru-baru ini terkonsolidasi, kekhawatiran terhadap sikap hawkish The Fed membuat Dolar AS tetap menjadi perhatian para trader bullish.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
