收益率回落、日本干预风险浮现，美元兑日元自三个月高位回落

周三早些时候，交易员在前一日经历剧烈波动后松了一口气。美联储鹰派官员则在寻找更多线索，以支持近期关于美国央行将推迟降息的判断。此外，香港长周末后恢复交易，地缘政治因素也未出现重大负面消息，市场参与者因此回吐了周二的大幅波动。

尽管如此，美国通胀强劲，强化了市场对美联储推迟降息的预期；与此同时，美国股市回落也进一步推高了美国国债收益率和美元。

美元走强之际，商品和澳元、纽元等风险较高的资产跌至数日低点，主要货币兑美元也显著下跌。不过，原油表现例外，受强劲基本面支撑，升至月度高点。

热门加密货币如BTCUSD和ETHUSD也不例外，近期涨势在多日高点暂歇后，周三早盘买盘再度回升，主要受到现货ETF获批预期带来的乐观情绪推动。

以下是主要资产的最新走势：

• 布伦特原油仍保持坚挺，处于两周高位，日内上涨0.30%，报约83.10美元。
• 金价跌至两个月低点后仍未回稳，最新报约1,990美元，走势不稳。
• 美元指数升至11月中旬以来的最高水平，撰写时约为104.80。
• 华尔街收盘下跌，而亚太股市小幅走低。尽管如此，欧洲和英国股市在开盘首小时小幅上涨。
• BTCUSD买盘增加，截至发稿时，BTCUSD收复了前一日从49,800美元附近的数月高点回落的失地；与此同时，ETHUSD也获得温和买盘支撑，截至发稿时升至2,650美元。

美国通胀提振美元后，市场谨慎乐观情绪占据上风……

前一日公布的美国通胀数据强于预期，进一步巩固了市场共识：美联储（Fed）将推迟市场期待已久的降息。这反过来支撑了美元指数和收益率。

值得注意的是，美国消费者价格指数（CPI）月率涨幅高于市场预期和前值，而剔除食品 & 能源后的CPI（即核心CPI）则更能凸显利率需要在更长时间内维持高位。

1月美国整体通胀和核心通胀数据强劲，令市场对美联储5月降息的预期概率从前一日的70%大幅降至40%。不过，市场认为美联储3月降息的可能性仅为10%，而6月降息的概率则接近50%。值得注意的是，知名对冲基金公司DoubleLine Capital的创始人杰弗里·冈拉克排除了美联储在2024年降息的可能性，这也让美元多头继续掌握主动权。

鹰派美联储引发的担忧，以及美国股市表现疲软，共同推高了美元和美国国债收益率，进而打压主要货币、商品及澳纽货币的价格。不过，周二美国小盘股创下自2022年6月以来最大单日跌幅。

因此，黄金价格创下自2023年12月初以来最大单日跌幅。然而，尽管美国通胀数据表现强劲，推动美元走强，且私营机构美国石油学会（API）的调查显示原油库存大幅增加，油价仍不为所动，并刷新月内高点。这可能与石油输出国组织（OPEC）的月度报告有关。该石油组织下调了2024年和2025年的全球经济增长预期，但维持了对石油需求的预测。

此外，德国政府下调经济增长预期引发的担忧，加上美元普遍走强以及喜忧参半的ZEW经济景气指数数据，共同令EURUSD承压。欧洲央行（ECB）首席经济学家Philip Lane发表的鸽派言论也印证了欧元走势。他表示，下一步将是降息，但具体时机将取决于数据。此外，英国通胀数据表现疲弱，加上前一日强劲的美国CPI数据，推动GBPUSD跌向周内低点，尽管近期美元动能不足。

另一方面，日本官员的口头干预加上收益率回落修正，令USDJPY从3个月高位回落。日本财务省负责国际事务的副财务大臣神田真人和财务大臣铃木俊一主张进行市场干预，以限制日元波动。不过，日本央行（BoJ）行长植田和男表示，他在收紧政策方面并未面临太大阻力，这也有利于日元反弹。

此外，新西兰1月零售销售有所回升，而印度当月批发价格指数（WPI）则有所回落。

• 强烈买入： USDCAD，USDJPY
• 强烈卖出： 原油，美元，GBPUSD
• 买入： BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• 卖出：DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

欧元区GDP、英国央行贝利受关注……

展望后市，欧元区第四季度GDP初值和英国央行（BoE）行长安德鲁·贝利的讲话将成为今日焦点。不过，市场将主要关注收益率走势及各国央行官员的讲话。尽管近期市场走势趋于盘整，对美联储立场偏鹰派的担忧仍使美元备受多头关注。

愿交易好运与你同在！