Sentimen pasaran kekal sedikit positif selepas prestasi yang tidak menentu pada Isnin, sementara pedagang menantikan keterangan separuh tahunan Pengerusi Federal Reserve (Fed), Jerome Powell. Optimisme berhati-hati kebelakangan ini mungkin berpunca daripada beberapa data AS yang lemah yang dikeluarkan sebelum ini serta kegagalan Powell meyakinkan pasaran tentang pendirian hawkish Fed dan keadaan ekonomi AS yang kukuh. Namun begitu, berita negatif yang menjejaskan sentimen risiko dari Timur Tengah dan AS, bersama-sama dengan kebimbangan menjelang acara itu, mencabar golongan optimis.
Indeks Dolar AS (DXY) kekal dalam keadaan defensif selepas melantun daripada paras terendah tiga minggu pada hari sebelumnya, manakala pasangan mata wang utama belum menunjukkan arah yang jelas menjelang pemangkin utama minggu ini. EURUSD dan GBPUSD mendapat perhatian besar apabila penjual dalam kedua-dua pasangan itu teragak-agak untuk kembali menguasai pasaran, meskipun data dari zon Euro dan UK lemah serta wujud ketidaktentuan politik. Sementara itu, USDJPY kembali melepasi paras 161.00 selepas menamatkan rentetan kerugian dua hari pada hari sebelumnya, manakala USDCAD kekal tertekan walaupun harga minyak mentah, eksport utama Kanada, jatuh untuk hari ketiga berturut-turut.
Di pasaran lain, AUDUSD menerima minat belian dan menghapuskan penurunan pada awal minggu daripada paras tertinggi enam bulan, manakala NZDUSD kekal pada paras lebih rendah selepas berpatah balik daripada paras tertinggi tiga minggu.
Harga minyak mentah mengurangkan sebahagian kenaikan minggu sebelumnya menjelang data inventori AS dan data penting, di tengah-tengah pemangkin pasaran yang bercampur-campur. Namun, harga emas pulih apabila pedagang beralih kepada aset selamat dalam keadaan tidak menentu.
Pembeli Bitcoin tidak mengendahkan aliran keluar daripada bursa yang tertinggi sejak November 2023 serta pemindahan BTC oleh kerajaan Jerman, di tengah-tengah optimisme berhubung pelancaran ETF spot ETH. Selain itu, rancangan Parti Republikan untuk menambah baik peraturan kripto, seperti yang dinyatakan dalam manifesto terbaharunya yang dikeluarkan pada Isnin, turut menyokong pemulihan BTCUSD dan ETHUSD.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI berg struggles sekitar $82.10 selepas merosot selama dua hari berturut-turut.
- Emas memulihkan kerugian pada awal minggu dengan mencatat kenaikan kecil sekitar $2,365 setakat ini.
- Indeks USD kekal dalam keadaan defensif sekitar 105.00 ketika kami menulis, selepas berbalik arah daripada paras terendah tiga minggu pada hari sebelumnya.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, manakala saham Asia-Pasifik naik sedikit baru-baru ini. Namun begitu, saham di Britain dan Eropah belum menunjukkan hala tuju yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mengekalkan pemulihan pada hari sebelumnya, dengan masing-masing meningkat lebih 1.5% kepada $57,700 dan $3,090 ketika laporan ini ditulis.
Pasaran bercampur memberi peluang kepada Dolar AS untuk memulihkan diri
Indeks Dolar AS berbanding enam mata wang utama, iaitu DXY, kekal mendatar selepas berundur daripada paras terendah dalam tiga minggu pada Isnin. Ketidakupayaan Dolar AS untuk pulih mengukuhkan keraguan pasaran terhadap keyakinan Pengerusi Fed Powell, di tengah-tengah kebanyakan data AS yang kurang memberangsangkan. Namun begitu, baki kredit pengguna AS meningkat pada Mei, manakala Trend Pekerjaan melemah pada Jun. Tinjauan jangkaan pengguna oleh Fed New York turut menunjukkan jangkaan inflasi setahun yang lebih rendah, iaitu 3.0% berbanding 3.2%. Selain itu, keraguan tentang keupayaan Presiden AS Joe Biden untuk memenangi pilihan raya kebangsaan serta petunjuk pekerjaan dan inflasi AS yang dikeluarkan sebelum ini turut menjejaskan pembeli Dolar AS.
Sementara itu, pergerakan mendatar menjelang pemangkin utama dari AS, bersama tajuk berita yang memburukkan sentimen risiko, membolehkan USD mengukuh sedikit. Antaranya ialah rasa tidak senang AS terhadap hubungan India-Rusia, kebimbangan bahawa tiada gencatan senjata dalam perang Rusia-Ukraine dan Israel-Hamas, serta ketegangan AS-China yang menjejaskan sentimen. Selain itu, kemunduran politik di Eropah dan komen Perdana Menteri baharu UK, Keir Starmer, yang membayangkan keadaan ekonomi Britain yang buruk turut mengurangkan selera risiko dan memberi peluang kepada Dolar AS untuk memulihkan diri.
Selain komen kurang memberangsangkan daripada PM UK Starmer, penurunan jumlah jualan UK pada Jun dan kenyataan bercampur-campur daripada penggubal dasar Bank of England (BoE), Jonathan Haskel, turut menjejaskan pembeli GBPUSD. Namun begitu, optimisme baharu di Britain susulan kemenangan Parti Buruh dengan majoriti kerusi, bersama keraguan terhadap pendirian Fed yang hawkish, membantu mengehadkan penurunan pasangan Cable.
Di tempat lain, EURUSD mencerminkan data Indeks Keyakinan Pelabur Sentix Zon Euro bagi Julai yang mengecewakan, namun tidak banyak mengendahkan penolakan penggubal dasar Bank Pusat Eropah (ECB), Klaas Knot, terhadap pemotongan kadar serta-merta.
NZDUSD kekal tertekan dalam suasana sentimen bercampur-campur menjelang pengumuman keputusan mesyuarat dasar monetari Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) yang dijadualkan pada Rabu, apabila lembaga bayangan itu mengukuhkan jangkaan pasaran bahawa tiada perubahan dasar akan dibuat dalam mesyuarat tersebut. Sementara itu, AUDUSD mengetepikan sentimen pengguna Australia yang jatuh ke paras terendah dalam tiga bulan menurut Westpac serta kebimbangan berkaitan China, lalu meningkat sedikit walaupun Dolar AS melantun semula sebagai sebahagian daripada pembetulan.
USDCAD memadamkan lantunan pembetulan pada Jumaat daripada garisan sokongan menaik yang telah bertahan selama 6.5 bulan, lalu mencatat penurunan untuk hari kedua berturut-turut. Ini berlaku walaupun angka pekerjaan Kanada yang berbeza daripada angka inflasi yang kukuh mencabar pendirian Bank of Canada (BoC) untuk mengekalkan kadar faedah yang lebih tinggi. Dalam keadaan ini, pasangan Loonie tidak mengendahkan harga Minyak yang lemah.
Minyak mentah terus berada di bawah tekanan untuk hari ketiga berturut-turut susulan pemulihan dolar AS dan peningkatan eksport minyak Arab Saudi ke China berikutan pemotongan harga. Emas hitam ini tidak menghiraukan kebimbangan geopolitik di Timur Tengah sambil menantikan data inventori minyak mingguan AS daripada sumber industri, American Petroleum Institute (API). Untuk makluman, Reuters melaporkan bahawa eksport minyak mentah Arab Saudi ke China mencecah paras tertinggi dalam tempoh empat bulan. Selain itu, pemimpin Hamas menyalahkan arahan pemindahan baharu Israel kerana menutup peluang untuk melihat kemajuan dalam rundingan gencatan senjata.
Emas menerima minat belian dan memulihkan kerugian pada awal minggu apabila pasaran yang bercampur-campur mendorong pedagang beralih kepada aset selamat tradisional. Namun, keputusan China untuk menghentikan pembelian emas selama dua bulan menguji pihak yang menjangkakan kenaikan XAUUSD.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Semua perhatian tertumpu pada Powell, Yellen…
Memandangkan Powell dari Fed baru-baru ini gagal meyakinkan pihak yang optimis terhadap Dolar AS susulan data AS yang mengecewakan, pedagang Dolar AS akan menerima kenyataan optimisnya dengan berhati-hati sebelum kembali mengambil posisi beli USD. Namun, Setiausaha Perbendaharaan AS Janet Yellen kebanyakannya berjaya menyokong lantunan semula Dolar AS dan boleh membantu Powell menyebarkan keyakinan jika beliau memilih untuk berbuat demikian. Selain itu, pengukuhan Dolar AS menjelang Indeks Harga Pengguna (CPI) AS dan pemangkin yang menghindari risiko juga mungkin membolehkan USD mengurangkan kerugian pada minggu sebelumnya.
Kesimpulannya, Powell dan Yellen perlu menyuarakan keyakinan untuk mempertahankan pemulihan Dolar AS, yang seterusnya akan memberi tekanan kepada komoditi dan mata wang Antipodean. Namun, reaksi pasaran terhadap EURUSD dan GBPUSD mungkin bercampur-campur disebabkan faktor politik, manakala USDJPY mungkin kekal menyokong pembeli apabila pedagang bersiap sedia menghadapi kenaikan kadar faedah oleh Bank of Japan (BoJ).
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
