Pedagang Forex kelihatan sedikit optimis pada awal Isnin sambil menantikan data dan peristiwa penting, dengan harapan kadar faedah akan lebih rendah di negara maju, terutamanya selepas data AS pada Jumaat mengecewakan. Namun, perkembangan geopolitik yang bercampur-campur, kebanyakan data yang memberangsangkan dari rantau Asia Pasifik serta kebimbangan menjelang data mengehadkan pergerakan pasaran.
Akibatnya, Dolar AS tertekan oleh petunjuk inflasi Fed yang lebih lemah ketika tempoh senyap FOMC, manakala EURUSD meningkat sedikit walaupun keputusan Bank Pusat Eropah (ECB) hampir pasti. Selain itu, GBPUSD kekal defensif berikutan data UK yang bercampur-campur dan kecenderungan hawkish Bank of England (BoE). Perlu diperhatikan bahawa USDJPY meneruskan pemulihan pada hari Jumaat walaupun data/kemas kini dari Jepun kebelakangan ini positif dan hasil bon Perbendaharaan AS turut menurun. Hal ini mungkin berpunca daripada ketidakyakinan tentang langkah seterusnya Bank of Japan (BoJ).
Di tempat lain, AUDUSD mengurangkan kenaikan sebelumnya, manakala NZDUSD terus meningkat walaupun New Zealand bercuti. Selain itu, USDCAD melantun daripada paras terendah dua minggu dan menamatkan rentetan kerugian selama dua hari, apabila harga minyak mentah yang lebih rendah menyumbang kepada pengukuhan pasangan Loonie menjelang data pekerjaan Kanada pada hari Jumaat.
Harga Minyak Mentah gagal mendapat sokongan daripada keputusan OPEC+ untuk melanjutkan pemotongan bekalan, di tengah-tengah kebimbangan terhadap permintaan tenaga yang lebih rendah. Harga Emas juga kekal tertekan apabila pedagang mengurangkan kenaikan sebelum ini menjelang keputusan dasar monetari utama pada bulan Jun daripada ekonomi-ekonomi utama.
BTCUSD dan ETHUSD menerima permintaan belian dan menghapuskan kerugian mingguan sebelumnya apabila keyakinan terhadap kelulusan ETF spot mengatasi pendirian tegas Presiden AS Joe Biden terhadap mata wang kripto.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent susut untuk hari keempat berturut-turut kepada $82.80 setakat waktu penulisan.
- Emas meneruskan kerugian hari sebelumnya menuju ke garisan sokongan menaik yang terbentuk sejak dua bulan lalu, berhampiran $2,315 ketika laporan ini ditulis.
- Indeks USD kekal mendatar sekitar 104.60 selepas mencatat kerugian mingguan.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, tetapi saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Sementara itu, saham British dan Eropah kekal positif pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya kekal dalam wilayah positif sekitar $68,900 dan $3,825 ketika berita ini ditulis.
Dolar AS Bergelut ketika Minggu Penting Bermula…
Indeks Harga PCE Teras AS pada hari Jumaat, yang dikenali sebagai ukuran inflasi pilihan Fed, menarik perhatian penjual Dolar AS menjelang PMI ISM minggu ini dan data pekerjaan bulanan AS. Penurunan nilai Dolar AS juga mungkin berkaitan dengan tempoh “blackout” bagi anggota FOMC sebelum pengumuman keputusan mesyuarat dasar monetari Fed pada Jun yang dijadualkan minggu depan.
Sementara itu, cabaran geopolitik terhadap sentimen dan jangkaan yang kebanyakannya tidak berubah bahawa penurunan kadar faedah Fed akan ditangguhkan telah menyokong dolar AS. Namun begitu, berita mengenai rangsangan China dan data yang kebanyakannya positif dari rantau Asia-Pasifik menarik minat pedagang mata wang Antipodean, walaupun komoditi gagal mendapat rangsangan daripada kelemahan mata wang AS.
Berkaitan China, negara naga itu baru-baru ini mengumumkan subsidi tukar beli kenderaan bernilai 6.4 bilion yuan, sambil mempromosikan rancangannya untuk merangsang permintaan domestik melalui langkah rangsangan. Beijing sebelum ini mengeluarkan langkah-langkah untuk membantu sektor hartanah yang bergelut, ketika kebimbangan semakin meningkat tentang kemungkinan kejatuhan pasaran hutang ekonomi kedua terbesar dunia.
Perlu diperhatikan bahawa PMI rasmi China bagi bulan Mei mengecewakan pembeli komoditi pada hari Jumaat. Namun, data PMI Caixin yang lebih baik bagi bulan tersebut, yang dikeluarkan pada hari Isnin, bersama-sama dolar AS yang lebih lemah, mencabar penurunan aset berisiko lebih tinggi.
Dari sudut geopolitik, China mendakwa UK mempunyai dua pengintip dalam 'Organ Pusat Negara China', sekali gus meningkatkan ketegangan geopolitik. Tajuk berita turut menunjukkan Israel menolak pelan damai AS, meskipun Hamas bersetuju dengan syarat-syarat utama.
Dengan perkembangan ini, Indeks Dolar AS (DXY) kekal tertekan selepas mencatat kerugian selama dua hari berturut-turut, manakala harga emas dan minyak mentah masing-masing turun untuk hari kedua dan keempat berturut-turut. Perlu diperhatikan bahawa minyak mentah gagal menyokong keputusan OPEC+ di tengah-tengah kebimbangan terhadap permintaan tenaga yang lebih rendah dari China. Pada hujung minggu, OPEC+ mengumumkan lanjutan perjanjian pengurangan bekalan terdahulu dalam kalangan anggota kartel hingga akhir 2024, sebelum mengurangkannya secara beransur-ansur pada 2025. Namun, kebimbangan terhadap permintaan yang semakin lemah dan ketegangan geopolitik yang reda kelihatan memberikan tekanan menurun kepada emas hitam. Sementara itu, XAUUSD juga kekal pada paras lebih rendah walaupun Dolar AS melemah, apabila kebimbangan terhadap China bergabung dengan pergerakan mendatar harga emas menjelang pengumuman penting bank pusat serta data pekerjaan dan inflasi.
Walaupun harga komoditi tidak mendapat sokongan daripada kelemahan dolar AS dan berita rangsangan China, dolar Australia, New Zealand dan Kanada bergelut untuk mengekalkan kenaikan yang dicatat dalam dua hari lalu.
Ukuran inflasi Australia daripada Melbourne Institute meningkat melebihi bacaan sebelumnya bagi bulan Mei. Namun, berita tentang kenaikan gaji minimum dan peningkatan PMI bulanan—walaupun masih berada dalam zon penguncupan—mengehadkan pergerakan AUDUSD, khususnya dalam keadaan pasaran yang bercampur-campur dan sentimen berhati-hati. Cuti di New Zealand turut mengehadkan pergerakan NZDUSD, manakala USDCAD tiada arah yang jelas berikutan harga minyak yang lemah dan pandangan bercampur-campur tentang perbezaan dasar antara Fed dengan Bank of Canada (BoC).
EURUSD meningkat untuk hari ketiga berturut-turut apabila pedagang Euro bersiap sedia menghadapi pemotongan kadar oleh Bank Pusat Eropah (ECB) dan data pekerjaan AS pada minggu ini. Hal ini berlaku meskipun ECB telah mengesahkan pemotongan kadar, tetapi belum memberikan petunjuk tentang hala tuju dasar seterusnya. Selain itu, GBPUSD turut berdepan tekanan daripada penjual kerana data ekonomi UK tidak cukup kukuh untuk menyokong pendirian hawkish Bank of England (BoE).
Seterusnya, USDJPY meningkat sedikit meskipun pemangkin dari Jepun positif. Terdahulu pada hari itu, Menteri Negara bagi Dasar Ekonomi dan Fiskal Jepun, Yoshitaka Shindo, berkata, “Pertumbuhan sebenar ekonomi sebanyak 1.3% pada tahun fiskal 2025 bukanlah sesuatu yang tidak realistik.” Kenyataan penggubal dasar itu, bersama hasil bon Perbendaharaan yang lemah dan bacaan PMI Pembuatan Jibun Bank Jepun yang lebih kukuh, menekan harga USDJPY, khususnya ketika Dolar AS bergerak turun naik menjelang data/peristiwa penting. Namun begitu, bacaan akhir PMI Pembuatan Jibun Bank Jepun bagi bulan Mei mencatatkan pengembangan pertama dalam tempoh setahun.
- Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
PMI Pembuatan ISM AS menjadi tumpuan hari ini, tetapi ECB dan NFP penting untuk minggu ini…
Memandangkan data pekerjaan AS dan Kanada bagi Mei serta pengumuman mesyuarat dasar monetari ECB bakal dikeluarkan, pedagang mungkin kekal berhati-hati menjelang peristiwa ini. Namun, PMI Pembuatan ISM AS bagi Mei yang dikeluarkan hari ini mungkin menarik perhatian pedagang intrahari. PMI Perkhidmatan ISM, KDNK Australia dan angka inflasi Switzerland juga merupakan data tambahan yang perlu diperhatikan oleh pedagang. Dolar AS mungkin memulihkan kerugian mingguan sebelumnya jika data lebih kukuh daripada jangkaan, tetapi pergerakannya mungkin terhad kerana penggubal dasar Fed sedang menjalani tempoh “blackout” menjelang mesyuarat dasar monetari FOMC minggu depan.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
