Кэрри-трейд на валютном рынке — объяснение торговой стратегии Forex

Принцип кэрри-трейда прост: трейдер занимает один финансовый инструмент (например, валюту GBP), чтобы купить другой (например, USD).

В результате по купленному финансовому инструменту можно получить более высокий процентный доход, чем ставка, которую вы платите по заёмной или проданной валюте. Таким образом, прибыль формируется за счёт разницы процентных ставок.

В этой статье мы объясним, что такое валютный кэрри-трейд. Вы также узнаете, как работает эта стратегия, в чём её преимущества и риски.

Что такое валютный кэрри-трейд

Как уже говорилось, стратегия кэрри-трейд основана на поиске валюты с низкой доходностью, её заимствовании и использовании полученных средств для покупки валюты с более высокой доходностью. Прибыль формируется за счёт разницы процентных ставок. Чтобы стратегия сработала, трейдерам нужно найти валютные пары с большой разницей процентных ставок. Среди популярных пар — AUD/JPY, NZD/JPY и другие.

Несмотря на то что процентные ставки указываются в годовом выражении, они могут измениться в любой момент в зависимости от экономической и геополитической ситуации. Такие изменения могут происходить всякий раз, когда центральные банки решают вмешаться. При этом некоторые страны стараются как можно дольше поддерживать высокие или низкие процентные ставки, чтобы трейдеры могли добиться благоприятного результата. Как правило, стратегия кэрри-трейд предполагает удержание открытых позиций в течение нескольких месяцев.

В целом эту стратегию считают безрисковой стратегией Forex. Однако инвесторам следует избегать распространённых ошибок и подводных камней. К ним может относиться обесценивание целевой валюты, которое способно свести на нет всю потенциальную прибыль. Лучше всего применять стратегию кэрри-трейд, когда целевой актив отличается низкой волатильностью.

Как работает валютный кэрри-трейд

Чтобы применить стратегию кэрри-трейд на практике, участники рынка могут выбрать один из двух основных вариантов:

1. Самый распространённый способ — занять одну валюту, чтобы купить другую.
2. Второй способ — использовать сделки с ролловером. Это позволяет не выходить за пределы валютного рынка.

Первый вариант потенциально выглядит более прибыльным. Однако он также связан с определёнными рисками, на которые некоторые трейдеры не готовы идти. Поэтому они предпочитают второй вариант.

Процентные ставки в торговле на Forex: объяснение

Чтобы понять, как работает кэрри-трейд, нужно разобраться, как устроены процентные ставки на рынке Forex. Прежде всего, ставка ролловера — это ежедневная комиссия, которую взимают с тех, кто оставляет позиции открытыми на ночь. Процентные ставки могут быть положительными или отрицательными.

Устанавливаемые центральными банками, процентные ставки остаются стабильными при нормальных рыночных условиях. Напротив, при неопределённости или напряжённости на рынке ситуация может резко измениться, а вместе с ней и процентная ставка. Трейдерам на Forex полезно вести календарь последних решений центральных банков.

Популярные валютные пары для кэрри-трейд

Чтобы получить максимальную пользу от стратегии кэрри-трейд, выберите в качестве базовой валюты актив с высокой процентной ставкой, а в качестве второй валюты — актив с низкой процентной ставкой. Применяя эту стратегию, следует уделить особое внимание второй валюте.

На протяжении многих лет JPY и CHF были самыми популярными вторичными активами среди инвесторов, использующих кэрри-трейд. Однако есть и другие варианты — валюты стран с устойчивой экономикой, что означает меньший инвестиционный риск. К ним относятся:

• USD/CHF;
• USD/JPY;
• CAD/CHF;
• NZD/CHF и другие.

Риски стратегии валютного кэрри-трейд

Главный недостаток этой стратегии в том, что трейдеры, использующие кэрри-трейд, сильно зависят от процентной ставки. Малейшее изменение или неожиданное движение рынка может привести к катастрофическому провалу. Более того, трейдеры порой даже не знают, что может вызвать такие изменения. Если рынок начнёт двигаться против инвестора, разница процентных ставок, вероятно, сведёт на нет всю потенциальную прибыль.

Например, JPY — очень популярный актив, который часто используют в кэрри-трейд. Инвесторы выбирают его, поскольку Япония обычно поддерживает процентные ставки на уровне, близком к нулю. Однако после начала кризиса в 2008 году процентные ставки по высокодоходным активам снизили, из-за чего ставка по иене стала незначительной. Трейдерам, использующим кэрри-трейд, оставалось лишь закрыть позиции по этому активу.

Преимущества стратегии carry trade

Главное преимущество — возможность получить хорошую прибыль. Доход от процентных ставок делает эту стратегию привлекательной. Кроме того, брокер начисляет проценты на сумму с учётом кредитного плеча. Другими словами, для открытия крупной позиции потребуется меньше средств. Это зависит от конкретных требований, установленных торговой платформой. торговая платформа. Убедитесь, что выбрали подходящего поставщика услуг.

Ещё одно важное преимущество — возможность получать прибыль в долгосрочной перспективе. Трейдеры могут регулярно получать доход, но только при стабильной рыночной ситуации. Эта стратегия особенно актуальна в периоды низкой волатильности. При этом трейдерам всегда следует помнить о рисках торговли на Forex. Поэтому важно комплексно управлять средствами и рисками. Прежде чем открывать позицию, установите стоп-лосс и тейк-профит.

Этот материал не содержит и не должен рассматриваться как содержащий инвестиционные консультации или рекомендации, предложение или побуждение к совершению каких-либо сделок с финансовыми инструментами. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратитесь за консультацией к независимым финансовым консультантам, чтобы убедиться, что вы понимаете связанные с этим риски.