В начале пятницы сохраняется затишье в преддверии публикации данных NFP, несмотря на возвращение американских трейдеров после праздников и высокую политическую напряжённость в Вашингтоне. Впрочем, новостные ленты также заполнены сообщениями о парламентских выборах в Великобритании и убедительной победе Лейбористской партии, а геополитическая напряжённость вокруг Китая, России и Ближнего Востока испытывает оптимизм на прочность. Тем не менее вероятность снижения ставки ФРС в последнее время растёт, чему способствуют слабые данные. Это оказывает давление на доллар и позволяет другим валютам и сырьевым товарам постепенно дорожать.
На этом фоне индекс доллара США (DXY), отражающий его динамику по отношению к корзине из шести основных валют, может показать самое значительное недельное снижение за последние семь недель. Ослабление доллара в сочетании с надеждами на политическую стабильность в Великобритании может привести к самому сильному недельному росту GBPUSD с середины мая. EURUSD нацелен на второй подряд недельный рост, несмотря на неоднозначные данные по еврозоне и неясные заявления представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ).
USDJPY продолжила снижение, начавшееся накануне от максимума с 1986 года, на фоне словесных интервенций японских властей. AUDUSD и NZDUSD росли четыре дня подряд, несмотря на противоречивые новости из этих стран и о Китае — их крупнейшем покупателе.
USDCAD остаётся под давлением на минимуме за месяц и готовится к снижению четвёртую неделю подряд: цены на нефть продолжают расти за неделю, а доллар США слабеет.
Нефть прерывает двухдневный рост, но остаётся в плюсе за неделю на фоне ожиданий повышения спроса на энергоносители этим летом в западных странах и опасений дальнейших перебоев с поставками из-за ситуации на Ближнем Востоке и сокращения добычи ОПЕК+.
Золото игнорирует свечу доджи предыдущего дня и немного растёт, достигнув максимума за две недели. Перед публикацией важных данных по занятости в США и Канаде оно готовится показать самый сильный недельный рост за последние четыре недели.
Между тем BTCUSD и ETHUSD не получают поддержки от ослабления доллара США: технический пробой вниз происходит на фоне переводов биткоинов правительством Германии и отсрочки запуска спотового ETH ETF со стороны SEC США.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI сокращает недельный рост, демонстрируя небольшое снижение примерно до $83,60 на момент публикации.
- Золото на данный момент поднимается до максимума за две недели — $2 366, готовясь к двухнедельному восходящему тренду.
- Индекс доллара США опускается до минимума за три недели, снижаясь седьмой день подряд до 105,00 на момент написания.
- Азиатско-Тихоокеанские акции немного снизились, тогда как фондовые рынки Великобритании и Европы показали умеренный рост в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD готовятся к самому сильному недельному падению с ноября 2022 года, опустившись до 54 300 и 2 870 долларов соответственно.
Медведи по доллару США доминируют в преддверии публикации данных NFP…
Несмотря на то что рынки США были закрыты в связи с Днём независимости, доллар США продолжал снижаться шестой день подряд и был на пути к самому значительному недельному падению за последние семь недель. На момент публикации он торговался около отметки 105,00 с небольшим понижением. Индекс DXY опустился до минимума с середины июня на фоне опасений замедления экономического роста, которые могут заставить Федеральную резервную систему (ФРС) пересмотреть настрой на «одно снижение ставки в 2024 году». Стоит отметить, что недавние признаки ослабления деловой активности и инфляции, а также опасения по поводу выхода президента США Джо Байдена из президентской гонки усиливают давление на доллар США и доходность казначейских облигаций.
На фоне растущих опасений по поводу мягкой позиции ФРС представители ЕЦБ опровергают разговоры о дополнительных снижениях ставки, несмотря на недавно опубликованные слабые данные. Последним ударом по попыткам ЕЦБ сдержать сторонников смягчения политики стали данные по заказам промышленных предприятий и промышленному производству Германии. Помимо слабой статистики из ЕС, пессимизм в отношении политической ситуации во Франции также оказывает давление на покупателей EURUSD, хотя основная валютная пара готовится к значительному недельному росту.
С другой стороны, ожидания рынка, что победа Лейбористской партии обеспечит политическую стабильность в Великобритании, похоже, недавно поддержали GBPUSD. Однако разговоры о том, что новые лидеры могут выступать против высоких ставок на фоне слабых данных и склонять Банк Англии (BoE) к снижению ставок, оказывают давление на покупателей.
USDJPY находится под давлением комментариев японских властей, критикующих ослабление иены и указывающих на вероятность повышения ставки Банком Японии (BoJ). Последним на возможное скорое вмешательство властей на валютном рынке намекнул министр финансов Японии Сюнъити Судзуки. При этом слабые данные о расходах домохозяйств в Японии и неоднозначная статистика по инфляции ставят под сомнение ожидания укрепления иены и поддерживают пару USDJPY.
На фоне ослабления доллара США AUDUSD и NZDUSD растут благодаря новым сигналам о том, что соответствующие центральные банки могут отложить снижение ставок, а также надеждам на дополнительные меры стимулирования экономики Китая. Однако опасения по поводу состояния китайской экономики заставляют покупателей австралийского и новозеландского долларов проявлять осторожность.
Прежде всего, USDCAD заметно снизился благодаря ослаблению доллара США и высоким ценам на сырую нефть — главный экспортный товар Канады. Кроме того, опубликованные на прошлой неделе позитивные данные по инфляции в Канаде также оказали давление на пару с канадским долларом. После предыдущего снижения ставки управляющий Банка Канады (BoC) Тифф Маклем продемонстрировал, что решения регулятора будут зависеть от поступающих данных. Между тем цены на сырую нефть немного снизились после достижения максимума за 10 недель, прервав двухдневную серию роста. Тем не менее «чёрное золото» может показать рост четвёртую неделю подряд на фоне ожиданий повышения летнего спроса и дефицита предложения.
Цены на золото остаются устойчивыми на фоне ослабления доллара США и снижения опасений по поводу жёсткой политики Федеральной резервной системы США (ФРС). На момент написания статьи жёлтый металл готовится показать второй недельный рост подряд. Стоит отметить, что доходность казначейских облигаций США, вероятно, впервые за три недели снизится за неделю, что должно было дополнительно поддержать цены на золото, особенно на фоне ослабления доллара США и политической напряжённости.
- Уверенная покупка: USDCAD, USDJPY, доллар США, серебро
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Продажа: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть
Впереди насыщенный день…
После вялой торговой сессии в четверг пятница будет насыщенным днём для участников рынка — главным образом из-за запланированной публикации данных по занятости в США и Канаде, а также данных по розничным продажам в еврозоне. Также важно следить за реакцией американских трейдеров на последние политические волнения в США и Великобритании.
Хотя вероятно слабый отчёт по рынку труда в США и сильные данные по розничным продажам в еврозоне, судя по всему, играют на руку быкам по EUR/USD, любые сюрпризы не останутся без внимания и могут спровоцировать давно ожидаемый откат цен, поскольку представители ЕЦБ выглядят не столь убедительно. Кроме того, сильные данные по занятости в Канаде могут укрепить мнение о том, что Банк Канады больше не будет снижать ставку, особенно если они будут подкреплены позитивными сигналами по инфляции. Это может подтолкнуть пару USD/CAD к пробою поддержки 200-периодной SMA на уровне 1,3595.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
