После позитивного начала недели настроения на рынках, чувствительных к риску, остаются несколько оптимистичными, несмотря на негативные для рисковых активов новости из Китая и с Ближнего Востока. Это может быть связано с выходными днями в США и Великобритании, а также со слабыми данными из США в пятницу, которые поставили под сомнение прежний прогноз: в 2024 году ФРС снизит ставку лишь один раз, тогда как ранее ожидалось три снижения.
На этом фоне индекс доллара США (DXY) снижается третий день подряд, что позволяет более рискованным активам немного укрепиться. EURUSD получает поддержку из-за опасений, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) с трудом сможет продолжить снижение ставок после июня, тогда как GBPUSD растет после ястребиных комментариев представителей Банка Англии (BoE). Тем временем USDJPY прервал трехдневную серию роста накануне и пока остается под давлением: более устойчивые сигналы инфляции в Японии дополняют неоднозначные заявления по итогам конференции Банка Японии (BoJ).
AUDUSD растет третий день подряд после увеличения розничных продаж в Австралии в апреле. Одновременно NZDUSD достигает максимума за 10 недель и на момент публикации демонстрирует пятидневный рост на фоне новостей о мерах стимулирования в Китае и шагах Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) по ограничению выдачи кредитов заемщикам с высоким отношением долга к доходу.
Нефть удерживает восстановление, начавшееся в пятницу от многодневного минимума, на фоне надежд на рост спроса на энергоносители в Китае и угрозы перебоев в поставках нефти из-за геополитической напряжённости на Ближнем Востоке. При этом золоту трудно продлить двухнедельную серию роста.
Тем временем BTCUSD и ETHUSD теряют часть недавнего роста, пока трейдеры ждут новых позитивных сигналов по одобрению спотовых ETF.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI растёт третий день подряд и на момент написания статьи показывает небольшой прирост около $78,70.
- Золото остаётся в неустойчивом положении и с трудом продолжает восстановление, длящееся два дня: на момент публикации цена держится в районе $2,345.
- Индекс доллара США остаётся под давлением на недельном минимуме и снижается третий день подряд, торгуясь около 104,40 на момент публикации.
- Азиатско-Тихоокеанские акции немного растут, тогда как европейские и британские акции торгуются разнонаправленно в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD демонстрируют внутридневное снижение, сокращая предыдущий рост вблизи $67,800 и $3,850 на момент написания.
Доллар США остаётся под давлением на фоне возвращения к работе всех рынков…
Банковские выходные в США и Великобритании в понедельник вместе со слабыми данными из США, опубликованными накануне, усилили сомнения в прогнозах ФРС относительно единственного снижения ставки. Эти прогнозы набирали популярность и поддерживали доллар США на прошлой неделе. Осторожный оптимизм, связанный с признаками новых стимулирующих мер в Китае, а также позитивная динамика фондовых рынков усилили давление на доллар США. Стоит отметить, что после возобновления полноценной торговли во вторник быки по доллару не получили поддержки: участники рынка готовятся к важной публикации этой недели — базовому индексу цен PCE в США, который также называют предпочтительным для ФРС показателем инфляции.
На фоне ослабления доллара США нефть начала неделю на позитивной ноте, однако золоту не хватает импульса для роста на фоне противоречивых новостей из Азии и с Ближнего Востока, поступивших в начале дня. В то же время МИД Китая раскритиковал связи США с Тайванем и указал на попытки Вашингтона установить контроль над морским маршрутом, чтобы сдержать влияние Пекина. Тем временем геополитическая напряжённость в Рафахе сохраняется: египетский солдат погиб в результате перестрелки с израильскими военнослужащими.
Напротив, более слабый доллар США и новость о том, что Шанхай объявил о мерах поддержки сектора недвижимости, способствуют умеренно позитивным настроениям в начале вторника.
В результате AUDUSD, пара-индикатор склонности к риску, растёт третий день подряд на фоне позитивных данных о розничных продажах в Австралии за апрель: +0,1% против -0,4% ранее. NZDUSD также растёт благодаря качественным мерам Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ), направленным на сдерживание проблемных кредитов.
EURUSD поднялся до максимума за неделю и растёт третий день подряд: большинство представителей ЕЦБ подтвердили снижение ставки в июне, но не стали давать больше подсказок о дальнейших шагах в денежно-кредитной политике региона. Среди ключевых представителей были главный экономист ЕЦБ Филип Лейн и член совета управляющих Франсуа Виллеруа де Гало. В то же время заместитель управляющего Банка Англии Бен Бродбент попытался защитить жёсткую позицию британского центрального банка, отвергнув утверждения, что комитет по денежно-кредитной политике действовал слишком медленно из-за группового мышления. GBPUSD также помогли подняться до максимума за несколько дней данные Британского консорциума розничной торговли (BRC): согласно им, инфляция цен в магазинах Великобритании «вернулась к норме» и в мае составила 0,6% в годовом исчислении против ожидавшихся 1,0% и предыдущего значения 0,8%.
USDJPY снижается второй день подряд, поскольку большинство представителей Банка Японии (BoJ) ставят под сомнение опасения рынка по поводу возможности дальнейшего повышения ставок в 2024 году. Дополнительное давление на пару оказал самый высокий с мая 2015 года индекс цен производителей (PPI) Японии. Кроме того, снижение доходности и растущая уверенность в способности Японии преодолеть стагфляцию усилили давление на пару с иеной.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, доллар США
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
На фоне активных торгов внимание трейдеров привлекут многочисленные второстепенные экономические данные и события…
После неудачного начала недели во вторник трейдеров ждёт активная торговая сессия: участники рынка из Великобритании и США вернутся к работе, придерживаясь разных взглядов. В календаре также представлены индекс потребительского доверия Conference Board (CB) и данные по рынку жилья США, которые могут привлечь внимание участников рынка. Кроме того, стоит следить за индексом деловой активности в производственном секторе ФРБ Далласа и данными по промышленному производству Канады, а также за публичными выступлениями чиновников среднего звена ЕЦБ и ФРС.
Следует отметить, что сомнения в отношении числа снижений ставки ФРС в 2024 году могут и дальше сдерживать покупателей доллара США, если сегодняшние данные из США и заявления представителей FOMC не подтвердят ожидания всего одного снижения ставки в этом году. Это также может поддержать недавний импульс в более рискованных активах.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
