Los datos dispares de Estados Unidos, junto con el sólido PMI de servicios Caixin de China, respaldan un optimismo cauteloso al comienzo del miércoles, especialmente después de las modestas ganancias de Wall Street. Esto pone en entredicho el rebote correctivo del índice del dólar estadounidense (DXY) desde su mínimo de dos meses, antes de que se conozcan datos clave sobre la actividad y el empleo en Estados Unidos.
EURUSD y GBPUSD carecen de impulso alcista antes de los eventos clave de esta semana: los anuncios de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), los PMI del Reino Unido y EE. UU., y el informe de empleo estadounidense. Cabe señalar que la incertidumbre política en el Reino Unido limita el potencial alcista de la libra esterlina, aunque las autoridades del Banco de Inglaterra (BoE) mantienen una postura restrictiva y ponen un piso al GBPUSD.
El AUDUSD, el NZDUSD y las materias primas intentan recuperarse ante una ligera mejora del sentimiento y datos más sólidos de China, pese a las señales mixtas de sus mercados locales. Sin embargo, el USDCAD no se beneficia de la recuperación del precio del petróleo antes del anuncio de tasas de interés del Banco de Canadá (BoC) de hoy.
USDJPY rebota desde el soporte de la media móvil simple de 50 períodos (SMA de 50) y pone fin a una racha de dos días a la baja, ya que la mejora de los datos de actividad de Japón no convence a los miembros más restrictivos del Banco de Japón (BoJ), especialmente en un contexto de rebote correctivo de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y de una leve recuperación del sentimiento del mercado.
BTCUSD sube por quinto día consecutivo y alcanza un máximo de dos semanas, pero ETHUSD recorta las ganancias del día anterior con leves pérdidas, en medio de un sentimiento mixto en el mercado de criptomonedas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- El crudo WTI sube medio punto porcentual en la sesión y alcanza los $73.20 al cierre de esta edición, mientras los bajistas del sector energético se recuperan tras tocar un mínimo de cuatro meses.
- Oro recorta las pérdidas del día anterior y registra leves ganancias cerca de $2,335 al momento de redactar.
- El índice del dólar mantiene la recuperación desde un mínimo de dos meses y registra leves ganancias cerca de 104,30, según los últimos datos.
- Wall Street cerró con leves compras y ayudó a las acciones de Asia-Pacífico a recortar las fuertes pérdidas de la jornada anterior. Dicho esto, las acciones británicas y europeas muestran un comportamiento mixto durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD registra leves ganancias cerca de los $71,000, pero el ETHUSD se mantiene bajo presión en torno a los $3,800 al momento de redactar.
El dólar estadounidense modera sus movimientos previos ante la inminencia de datos y eventos clave…
Los participantes del mercado muestran un ánimo ligeramente positivo al inicio del miércoles, mientras esperan los principales datos y eventos de esta semana. Esto podría deberse a los buenos datos del PMI de servicios Caixin de China de mayo y a la noticia de que Israel consideró aceptar el acuerdo de alto el fuego para Gaza impulsado por Estados Unidos. Además, la noticia de que la mayoría de los principales bancos centrales están prácticamente listos para anunciar recortes de tasas en junio refuerza el apetito por el riesgo, lo que a su vez desafía a los compradores del dólar estadounidense. Aun así, las expectativas estables de que la Fed recorte menos las tasas en 2024 —dos veces por ahora— y la esperanza de que los datos de actividad y empleo de Estados Unidos sean positivos sostienen al dólar y le permiten recuperar parte de las pérdidas anteriores.
Aunque los pedidos de fábrica de Estados Unidos del martes superaron las expectativas y las ofertas de empleo de JOLTS apuntaron a una menor presión en el mercado laboral, los comentarios de funcionarios del Tesoro estadounidense y los datos desfavorables publicados anteriormente dificultan la recuperación del dólar. En ese sentido, la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, transmitió las expectativas del mercado de que se reduzcan las tasas de interés a corto plazo, mientras que el subsecretario del Tesoro, Wally Adeyemo, promovió la idea de una menor inflación.
Por otro lado, el PIB de Australia del primer trimestre fue más débil y el PMI mensual también bajó, mientras que el Índice de Términos de Intercambio de Nueva Zelanda mejoró. Dicho esto, el PMI de servicios de Jibun Bank de Japón superó las expectativas iniciales, mientras que el BoJ abogó por reducir las compras de bonos desde su reunión de junio, lo que debería haber presionado a la baja al USDJPY. Sin embargo, la falta de confianza del mercado en la capacidad del banco central japonés para volver a subir las tasas, especialmente cuando los principales bancos centrales las están recortando, limita las caídas del par del yen.
El petróleo crudo recorta las pérdidas recientes y prolonga el repunte del día anterior desde un mínimo de cuatro meses. Con ello, el oro negro encuentra respaldo en el leve optimismo y los datos de China, mientras ignora el inesperado aumento de los inventarios semanales de EE. UU., según el Instituto Americano del Petróleo (API). Por otro lado, el oro se mantiene dentro de un rango, reflejando la cautela de los principales participantes antes de las reuniones del BCE y la publicación de las nóminas no agrícolas (NFP). Las tensiones geopolíticas y las últimas noticias, que envían señales mixtas sobre las compras de oro por parte de los bancos centrales, también limitan los movimientos del XAUUSD.
EURUSD sigue bajo presión y prolonga el retroceso del día anterior desde su máximo de 11 semanas, ya que los operadores esperan más recortes de tasas del BCE tras la aplicación de esta medida el jueves. Por su parte, GBPUSD refleja el aumento de las tensiones políticas en el Reino Unido antes de las elecciones generales de julio. La reciente debilidad del par Cable podría estar relacionada con las encuestas recientes, que apuntan a un fuerte desafío para que los conservadores gobernantes mantengan el gobierno. Además, las dudas sobre la capacidad del BoE para mantener las tasas actuales también ponen a prueba a los compradores del par Cable, pese a que los datos británicos han sido algo alentadores últimamente.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Se avecina una jornada intensa…
A diferencia del lunes y el martes, el miércoles se publicará una gran cantidad de datos económicos y habrá varios eventos que podrían impulsar la liquidez del mercado. Entre ellos, las lecturas finales de los PMI de mayo de la eurozona y el Reino Unido serán los primeros catalizadores para los traders que siguen el momentum. Después, será importante prestar atención al cambio de empleo ADP de EE. UU. y a la decisión sobre las tasas de interés del Banco de Canadá. Por último, el PMI de servicios ISM de EE. UU. y las lecturas finales del PMI de S&P Global de mayo podrían poner a prueba los movimientos recientes.
Aunque los datos de la UE y el Reino Unido quizá no provoquen grandes movimientos en el EURUSD y el GBPUSD, las cifras de ADP de EE. UU. y el Banco de Canadá (BoC) atraerán la atención de quienes operan el USDCAD, sobre todo porque se espera que el BoC recorte las tasas. Dicho esto, la posible debilidad de los datos estadounidenses podría poner en entredicho el reciente rebote correctivo del dólar estadounidense, ya que las apuestas por una Fed restrictiva se han estabilizado desde la semana pasada.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
