Sentimen risiko bergolak pada awal Jumat setelah serangan Israel terhadap Iran kembali memicu kekhawatiran akan Perang Dunia III. Namun, respons Iran yang terukur tampaknya menguji pandangan pesimistis belakangan ini. Berita utama yang negatif bagi aset berisiko, sikap hawkish The Fed, dan data AS yang positif turut menopang penguatan Dolar AS.
Hal tersebut menekan EURUSD di tengah komentar bernada dovish dari pejabat Bank Sentral Eropa (ECB), sementara GBPUSD gagal menguat menyusul pernyataan optimistis dari Bank of England (BoE) karena data ekonomi domestik yang beragam. Selain itu, USDJPY dan USDCHF turun karena status Yen Jepang (JPY) dan Franc Swiss (CHF) sebagai aset safe haven, sedangkan harga Gold tetap menguat di tengah penurunan imbal hasil dan meningkatnya minat pasar terhadap aset aman. Minyak Mentah juga menguat karena kekhawatiran akan ketatnya pasokan, sementara AUDUSD dan NZDUSD melemah.
Di sisi lain, BTCUSD dan ETHUSD berbalik melemah setelah bergerak pulih pada hari sebelumnya, di tengah sentimen yang umumnya lesu dan konsolidasi menjelang halving Bitcoin pada 20 April.
Berikut adalah pergerakan terbaru aset-aset utama:
- Minyak Brent mencatat kenaikan harian terbesar dalam lima pekan, ke sekitar $88,80 pada saat artikel ini ditulis.
- Harga emas masih berpeluang mencatat tren naik selama lima pekan dan terakhir naik tipis di sekitar $2,385.
- Indeks USD naik 0.25% dalam perdagangan intraday ke 106.20, dan saat ini bersiap mencatat kenaikan mingguan kedua berturut-turut.
- Wall Street ditutup bervariasi, tetapi saham Asia-Pasifik turun. Selain itu, saham Eropa dan Inggris mencatat kerugian pada jam pertama trading.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama turun lebih dari 1.0% secara intraday, masing-masing ke sekitar $63,000 dan $3,030 saat ini.
Sentimen risk-off mendorong Dolar AS…
Serangkaian ledakan sporadis di Timur Tengah memicu sentimen negatif pada awal perdagangan Jumat. Namun, pemberitaan berlangsung lambat dan keengganan Iran untuk mengakui adanya serangan besar oleh Israel kemudian menantang pandangan pesimistis. Meski demikian, perlu dicatat bahwa S&P menurunkan peringkat kredit Israel dari AA- menjadi A+, yang terus membebani selera risiko. Selain itu, Gedung Putih menyatakan terbuka terhadap sanksi tambahan terhadap Iran. Hal ini juga menyulitkan Teheran untuk merespons keras serangan Israel, sehingga belakangan ini mengurangi penghindaran risiko.
Baru-baru ini, CNN mengutip sumber regional yang menepis kemungkinan Iran membalas serangan Israel pada Jumat. Laporan awal hari juga menyebutkan bahwa Iran membantah adanya serangan asing terhadap kota-kota di Iran, termasuk Isfahan. Pejabat Teheran juga dikutip mengatakan, “Tidak ada serangan udara, hanya drone quadcopter yang ditembak jatuh.”
Selain itu, berita bernada negatif bagi sentimen risiko dari People’s Bank of China (PBoC) juga membantu Dolar AS bertahan kuat. PBoC menyebutkan tantangan yang muncul dari upaya negara naga tersebut yang “berpihak pada satu sisi” dalam mendorong ekspansi kredit guna menopang pertumbuhan ekonomi.
Jika melihat pernyataan para pejabat Federal Reserve (Fed), Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic menyambut baik kemajuan dalam menekan inflasi. Ia juga mengatakan, “Saya harus terbuka terhadap kemungkinan menaikkan suku bunga jika inflasi mandek atau berbalik arah.” Selain itu, Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari juga menyampaikan pernyataan berikut: “Setelah inflasi bergerak kembali ke 2%, Fed dapat memangkas suku bunga.” Namun, pejabat tersebut memperkirakan inflasi sebesar 2,0% pada 2025 sehingga menyarankan penundaan pemangkasan suku bunga. Presiden Fed New York John Williams juga tampak terlalu hawkish. Ia tidak hanya menepis urgensi untuk memangkas suku bunga, tetapi juga mengatakan, “Jika data mengharuskan suku bunga lebih tinggi, Fed akan menaikkannya.”
Selain komentar hawkish dari The Fed, data AS yang positif juga membantu Dolar AS menguat tipis, terutama di tengah sentimen risk-off. Klaim Tunjangan Pengangguran Awal mingguan AS tercatat kembali sebesar 212K, dibandingkan ekspektasi 215K. Sementara itu, Indeks Survei Manufaktur Fed Philadelphia untuk April melonjak ke 15,5 dari 3,2, dibandingkan konsensus pasar sebesar 1,5. Perlu diperhatikan, Penjualan Rumah yang Sudah Ada di AS untuk Maret melemah, tetapi tidak menekan Dolar AS.
Dengan latar belakang ini, Indeks Dolar AS (DXY) bersiap mencatat kenaikan mingguan kedua sekaligus bergerak di sekitar level tertinggi sejak November 2023. Wall Street ditutup bervariasi, sedangkan saham Asia-Pasifik melemah. Perlu dicatat bahwa imbal hasil obligasi Treasury gagal menguat di tengah penghindaran risiko dan sejauh ini mencatat penurunan harian pada hari Jumat. Hal ini menjadi tantangan bagi pihak bullish Dolar AS dan membantu harga emas bertahan lebih kuat.
Sementara sebagian besar pejabat The Fed menentang kecenderungan untuk memangkas suku bunga dan mendukung Dolar AS, para pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa (ECB) tampaknya mendukung pemangkasan suku bunga lebih awal oleh bank sentral kawasan tersebut, sehingga membebani Euro (EUR). Anggota Dewan Gubernur Olli Rehn mengatakan, “Jika kami yakin inflasi akan terus bergerak menuju target 2% secara berkelanjutan, Juni akan menjadi waktu yang tepat untuk mulai melonggarkan kebijakan moneter dan memangkas suku bunga.” Senada dengan itu, anggota dewan ECB Klaas Knot mengatakan, “Saya memperkirakan suku bunga akan turun secara bertahap setelah Juni,” seraya menyebutkan bahwa ia tidak nyaman dengan proyeksi pemangkasan suku bunga yang tercermin di pasar. Selain itu, Wakil Presiden ECB Luis de Guindos juga mengatakan bahwa kebijakan restriktif dapat dilonggarkan jika kondisi inflasi terpenuhi.
Di tengah penguatan Dolar AS dan sikap dovish ECB, EURUSD belum mencerminkan penilaian ekonomi yang optimistis dari bank sentral Jerman, Bundesbank. Laporan ekonomi bulanan bank sentral Jerman itu menyebutkan bahwa dorongan tak terduga dari sektor industri dan konstruksi kemungkinan mendorong ekspansi pada kuartal I 2024. Namun, laporan tersebut juga menyatakan, “Tetapi, belum ada bukti bahwa ekonomi Jerman mengalami perbaikan yang berkelanjutan.” Hal ini turut mendukung para penjual EURUSD saat pasangan tersebut berada di level terendah tahun ini.
Megan Greene, pembuat kebijakan Bank of England (BoE), tidak memperkirakan pemangkasan suku bunga dalam waktu dekat. Ia menambahkan, “Kami memperkirakan inflasi akan kembali ke target dalam beberapa bulan mendatang, tetapi tidak akan bertahan di sana.” Komentarnya yang hawkish gagal menarik minat pembeli GBPUSD di tengah penguatan Dolar AS secara luas dan keraguan mengenai transisi ekonomi Inggris, terutama setelah rilis data terbaru yang beragam.
USDCHF dan USDJPY melemah meskipun Dolar AS menguat, berkat status Franc Swiss (CHF) dan Yen Jepang (CHF) sebagai aset safe haven. Komentar pejabat Swiss National Bank (SNB) dan Bank of Japan (BoJ) juga membantu kedua mata uang ini pulih.
Gubernur BoJ Kazuo Ueda terdengar hawkish dalam komentar terbarunya. Ia menyatakan, “Ada kemungkinan JPY yang lemah memengaruhi tren inflasi dan, jika demikian, dapat mendorong perubahan kebijakan.” Di sisi lain, pengambil kebijakan SNB Antoine Martin mengatakan bahwa inflasi Swiss kemungkinan akan tetap berada dalam kisaran 0–2% selama tiga tahun ke depan.
Selain itu, AUDUSD dan NZDUSD tertekan oleh kuatnya Dolar AS dan pesimisme seputar China, sementara harga minyak mentah melonjak lebih dari 2,0% di tengah kekhawatiran akan ketatnya pasokan akibat ketegangan geopolitik di Timur Tengah.
- Sinyal beli kuat: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Geopolitik, pernyataan Fed dinantikan…
Berita utama seputar perang Israel-Iran dapat membuat pelaku pasar tetap waspada dan menopang penguatan Dolar AS. Putaran terakhir pembahasan Fed menjelang periode tanpa komunikasi selama dua minggu juga penting untuk dicermati. Sebagian besar pengambil kebijakan Federal Reserve mendukung penundaan pemangkasan suku bunga, sejalan dengan data AS terbaru. Hal ini mengindikasikan potensi kenaikan lebih lanjut bagi Greenback, yang dapat menantang pembeli komoditas sekaligus menambah tekanan turun pada GBPUSD dan EURUSD.
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
