В начале торгов в пятницу рынки резко отреагировали на риски: атака Израиля на Иран вновь вызвала опасения по поводу третьей мировой войны. Однако сдержанный ответ Ирана, похоже, ставит под сомнение недавние пессимистичные настроения. Негативные для аппетита к риску новости наряду с ястребиным настроем ФРС и позитивными данными из США поддержали доллар США.
На EURUSD также давила мягкая риторика представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ), тогда как GBPUSD не удалось укрепиться на фоне оптимистичных заявлений Банка Англии (BoE) из-за неоднозначных экономических данных внутри страны. Кроме того, USDJPY и USDCHF снизились благодаря защитному статусу японской иены (JPY) и швейцарского франка (CHF), а цены на золото остаются на более высоком уровне на фоне снижения доходности и стремления рынка к защитным активам. Тем временем цены на нефть растут из-за опасений перебоев с поставками, а AUDUSD и NZDUSD снижаются.
Тем временем BTCUSD и ETHUSD утратили достигнутый накануне рост на фоне в целом негативных настроений и консолидации перед халвингом Bitcoin 20 апреля.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent показывает самый сильный дневной рост за пять недель, торгуясь около $88.80 на момент публикации.
- Цена на золотопродолжает расти пятую неделю подряд, прибавив немного и достигнув примерно $2 385 по последним данным.
- Индекс доллара США внутри дня растёт на 0,25%, до 106,20, и, по нашим данным, готовится завершить неделю ростом вторую неделю подряд.
- Уолл-стрит закрылась разнонаправленно, а рынки Азиатско-Тихоокеанского региона снизились. Кроме того, в первый час торгов европейские и британские акции теряют в цене.
- BTCUSD и ETHUSD за день подешевели более чем на 1,0% — до отметок около $63,000 и $3,030 соответственно, согласно последним данным.
Уход от риска поддерживает доллар США…
В пятницу рано утром череда взрывов в разных местах Ближнего Востока ухудшила настроения на рынках. Однако новости поступали медленно, а нежелание Ирана признавать масштабные атаки Израиля позже поставило под сомнение пессимистичные прогнозы. При этом S&P понизило кредитный рейтинг Израиля с AA- до A+, продолжив сдерживать склонность к риску. Кроме того, Белый дом заявил, что открыт к введению новых санкций против Ирана. Это также мешает Тегерану резко ответить на израильскую атаку и в последнее время ограничивает неприятие риска.
Недавно CNN со ссылкой на региональный источник поставил под сомнение вероятность ответных действий Ирана в ответ на израильские удары в пятницу. Об этом же свидетельствовали появившиеся ранее в тот день сообщения об отрицании Ираном иностранной атаки на иранские города, в том числе Исфахан. Представители властей Тегерана также заявили: «Авиаударов не было, были сбиты только квадрокоптеры».
Кроме того, новости из Народного банка Китая (PBoC), негативные для склонных к риску активов, также позволили доллару США сохранить прочные позиции. PBoC указал на проблемы, связанные с «односторонним» стремлением страны к расширению кредитования для поддержки экономического роста.
Если обратиться к заявлениям представителей Федеральной резервной системы (ФРС), президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик приветствовал прогресс в борьбе с инфляцией, но также заявил: «Если инфляция перестанет замедляться или начнёт расти, я должен быть готов к повышению ставок». Кроме того, президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари также высказался: «Когда инфляция снова будет двигаться к 2%, ФРС сможет снизить ставку». Однако, по прогнозу представителя ФРС, в 2025 году инфляция составит 2,0%, поэтому он предлагает отложить снижение ставки. Кроме того, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс занял слишком ястребиную позицию: он не только отверг необходимость срочного снижения ставок, но и заявил: «Если данные укажут на необходимость более высоких ставок, ФРС повысит их».
Помимо ястребиных заявлений ФРС, позитивная статистика из США также помогла доллару США немного укрепиться, особенно на фоне ухода от рисковых активов. При этом еженедельное число первичных заявок на пособие по безработице в США вновь составило 212 тыс. против ожидавшихся 215 тыс. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии в апреле вырос до 15,5 с 3,2 при консенсус-прогнозе рынка на уровне 1,5. Стоит отметить, что продажи жилья на вторичном рынке в США в марте снизились, но это не оказало давления на доллар США.
На этом фоне индекс доллара США (DXY) готовится завершить вторую неделю подряд в плюсе и приближается к максимуму с ноября 2023 года. Тем временем торги на Уолл-стрит завершились разнонаправленно, а фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона находятся в минусе. Стоит отметить, что доходность казначейских облигаций не получила поддержки от ухода инвесторов от риска и в пятницу пока снижается. Это создаёт трудности для покупателей доллара США и позволяет золоту удерживаться на более высоком уровне.
В то время как большинство представителей ФРС выступили против ожиданий снижения ставок и поддержали доллар США, руководители Европейского центрального банка (ЕЦБ), похоже, склоняются к более раннему снижению ставок центральным банком еврозоны, что оказывает давление на евро (EUR). Член Управляющего совета Олли Рен заявил: «Если мы будем уверены, что инфляция продолжит устойчиво приближаться к целевому уровню 2%, в июне наступит подходящее время для смягчения денежно-кредитной политики и снижения ставок». В том же духе член Совета управляющих ЕЦБ Клаас Кнот сказал: «После июня я ожидаю осторожного снижения ставок», также выразив обеспокоенность рыночными ожиданиями снижения ставок. Кроме того, вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил, что смягчение ограничительной политики будет уместно при условии достижения целевых показателей инфляции.
На фоне укрепления доллара США и мягкой риторики ЕЦБ пара EURUSD не отреагировала на оптимистичную оценку экономики Германии, представленную немецким центральным банком — Бундесбанком. В ежемесячном экономическом отчёте Бундесбанка отмечалось, что неожиданный подъём в промышленности и строительстве, вероятно, привёл к росту экономики в первом квартале 2024 года. Однако в отчёте также говорилось: «Но признаков устойчивого улучшения ситуации в немецкой экономике пока нет». Это, в свою очередь, сыграло на руку продавцам EURUSD, и пара опустилась до годового минимума.
Представитель Банка Англии (BoE) Меган Грин не ожидает снижения ставки в ближайшем будущем и добавила: «Мы ожидаем, что в ближайшие месяцы инфляция вернётся к целевому уровню, но не рассчитываем, что она там закрепится». Её жёсткие комментарии не убедили покупателей GBPUSD на фоне общего укрепления доллара США и сомнений по поводу экономических изменений в Великобритании, особенно после неоднозначной статистики за последнее время.
USDCHF и USDJPY не реагируют на укрепление доллара США и снижаются благодаря статусу швейцарского франка (CHF) иены (CHF) как валют-убежищ. Восстановлению этих валют также способствовали заявления представителей Швейцарского национального банка (SNB) и Банка Японии (BoJ).
В последних комментариях глава Банка Японии Кадзуо Уэда занял ястребиную позицию, заявив: «Существует вероятность, что слабая иена повлияет на устойчивую инфляцию, и в таком случае это может привести к изменению политики». В то же время представитель руководства ШНБ Антуан Мартен заявил, что инфляция в Швейцарии, вероятно, останется в диапазоне от 0 до 2% в течение следующих трёх лет.
Кроме того, AUDUSD и NZDUSD испытывают давление из-за укрепления доллара США и пессимизма вокруг Китая, тогда как нефть дорожает более чем на 2,0% на опасениях дефицита предложения из-за геополитической напряжённости на Ближнем Востоке.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, доллар США
- Сильный сигнал на продажу: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — геополитика и заявления ФРС…
Новости о войне между Израилем и Ираном могут держать участников рынка в напряжении и поддерживать силу доллара США. Внимания участников рынка также заслуживает последний раунд выступлений представителей ФРС перед двухнедельным периодом молчания. Большинство представителей Федеральной резервной системы выступают за отсрочку снижения ставки, а последние данные из США укрепляют их позицию. Это указывает на потенциал дальнейшего роста доллара и может осложнить положение покупателей сырьевых товаров, а также усилить давление на GBPUSD и EURUSD.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
