EURUSD susut apabila penghindaran risiko mengukuhkan Dolar AS; inflasi Zon Euro jadi tumpuan
MTrading Team • 2023-11-01
EURUSD susut apabila penghindaran risiko mengukuhkan Dolar AS; inflasi Zon Euro jadi tumpuan
Selera terhadap risiko kembali merosot selepas permulaan minggu yang sedikit positif, apabila ketegangan di sekitar Gaza turut disusuli bacaan PMI China yang lemah dan angka inflasi Jerman yang lebih rendah. Selain itu, langkah Bank of Japan (BoJ) meluaskan had hasil JGB kepada 1.0% turut menjejaskan keyakinan sebelum ini.
Dengan perkembangan ini, hasil bon Perbendaharaan AS kembali meningkat bersama-sama dolar AS, sekali gus menekan aset berisiko lebih tinggi seperti saham, komoditi dan mata wang Antipodean.
Walau bagaimanapun, kebimbangan terhadap inflasi Zon Euro yang semakin reda dan peralihan dasar Bank Pusat Eropah (ECB) yang berlarutan menyebabkan tekanan jualan terhadap Euro kembali meningkat, manakala Yen merupakan antara mata wang yang mencatatkan kerugian terbesar dalam kalangan mata wang G10. Selain itu, sentimen mengelak risiko dan kebimbangan baharu terhadap pemulihan ekonomi China menekan AUDUSD, satu lagi barometer risiko, sementara GBPUSD terus dibebani masalah ekonomi UK.
Di pasaran lain, harga emas meneruskan penurunan sejak awal minggu daripada paras tertinggi dalam beberapa bulan, manakala harga minyak mentah kekal berhampiran paras terendah dalam dua minggu. Niaga hadapan saham AS mencatatkan kerugian kecil dan saham Asia Pasifik merosot sedikit, sementara indeks penanda aras Wall Street ditutup positif.
Beralih kepada mata wang kripto, ETHUSD gagal mendapat sokongan daripada bekalan Ethereum yang semakin berkurangan susulan lonjakan permintaan terkini, manakala BTCUSD turut merosot walaupun optimisme terhadap kelulusan ETF Bitcoin semakin meningkat.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
Minyak Brent kekal tidak menentu pada paras terendah dalam tempoh dua minggu, sekitar $86.70 ketika laporan ini ditulis.
Harga emas kekal dalam keadaan defensif sekitar $1,995 selepas susut daripada paras tertinggi dalam tempoh 5.5 bulan pada hari sebelumnya.
Indeks USD mencatat kenaikan kecil sekitar 106.30 selepas permulaan minggu yang lemah.
Wall Street ditutup dengan kenaikan, tetapi saham Asia-Pasifik merosot sedikit. Namun, saham di Eropah dan UK tidak menentu sejak kebelakangan ini.
BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mengurangkan sebahagian kenaikan terkini, masing-masing sekitar $35,200 dan $1,830 ketika artikel ini ditulis.
Data yang kebanyakannya kurang memberangsangkan di luar AS, bersama kebimbangan yang semakin meningkat berhubung Gaza, mengukuhkan sentimen mengelak risiko. Keadaan ini seterusnya membolehkan Dolar AS kembali memperoleh momentum menaik ketika peserta pasaran menantikan data dan acara berimpak tinggi minggu ini.
Namun begitu, data aktiviti rasmi China daripada NBS tidak menyokong harapan terhadap pemulihan ekonomi yang lebih pantas apabila PMI Pembuatan dan PMI Bukan Pembuatan bagi Oktober kedua-duanya mencatatkan bacaan di bawah ramalan pasaran dan bacaan sebelumnya.
Selain itu, Bank of Japan (BoJ) bertindak selaras dengan jangkaan pasaran dan tidak mengubah dasar monetari semasa, di samping mempertahankan amalan dasar wang mudah. Walaupun begitu, pelarasan bank pusat Jepun terhadap hasil JGB 10 tahun, daripada 0.5% kepada 1.0%, menekan yen dan membolehkan dolar AS mengukuh, khususnya apabila sentimen terhadap Fed cenderung hawkish.
Pada Isnin, data inflasi Jerman bagi Oktober yang lebih lemah daripada jangkaan dan data KDNK zon Euro yang bercampur-campur membolehkan Dolar AS mengukuh berikutan asas ekonomi AS yang secara relatifnya lebih kukuh berbanding blok tersebut. Pengukuhan Dolar AS juga mungkin dikaitkan dengan pasaran yang mengukuhkan kedudukan menjelang data/peristiwa penting, serta pengurangan sebahagian daripada kenaikan terkini susulan penghindaran risiko.
Operasi darat Israel di Gaza berterusan meskipun Hamas mendakwa telah melancarkan peluru berpandu antikereta kebal dan menggunakan tebusan. Reuters melaporkan bahawa Israel berkata tenteranya telah membebaskan seorang askar daripada tahanan Hamas. Askar itu merupakan salah seorang daripada 239 tebusan yang menurut Israel telah ditawan pada 7 Oktober. Oleh itu, ketegangan geopolitik berkemungkinan meningkat dalam beberapa hari akan datang dan mungkin mengekalkan permintaan terhadap Dolar AS.
Beli kukuh: USDCAD
Jual kuat: ETHUSD, GBPUSD
Beli: Indeks USD, Nasdaq, USDJPY
Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Inflasi zon euro ialah faktor utama
Bacaan awal data inflasi zon euro, PMI Chicago bagi Oktober dan angka Keyakinan Pengguna CB AS untuk bulan tersebut akan mengisi kalendar ekonomi hari ini. Perlu diambil perhatian bahawa inflasi EU yang berkemungkinan menjadi lebih sederhana akan menguatkan kebimbangan tentang pendirian dovish Bank Pusat Eropah (ECB) dan membantu Dolar AS melanjutkan lantunan terkini. Selain itu, sentimen pengguna dan data aktiviti AS yang lebih kukuh boleh meningkatkan harapan bahawa Fed akan menaikkan kadar sekali lagi pada 2023, sekali gus menjadi faktor tambahan yang positif bagi Dolar AS.
