Трейдеры сохраняют оптимизм в преддверии важных событий
В начале четверга настроения на рынках остаются слегка позитивными — главным образом благодаря новостям о возможном скором заключении мирного соглашения между Израилем и Ливаном, а также растущим надеждам на скорое завершение войны между США, Ираном и Израилем. Тем временем смешанные данные из США и преимущественно позитивная динамика основных фондовых индексов поддерживают осторожный оптимизм на рынках в преддверии сегодняшних важных переговоров между США и Ираном при посредничестве Пакистана, а также публикации данных средней значимости.
The Financial Times (FT) сообщила со ссылкой на ливанских чиновников, что перемирие между Израилем и Ливаном может быть близко. Позднее это подтвердили позитивные заявления президента Дональда Трампа, которые помогли стабилизировать настроения на рынках. В то же время появились сообщения о том, что Иран мог использовать китайский спутник для слежения за американскими базами. Это добавляет конфликту новый, более сложный и потенциально эскалационный аспект, который может повлиять на отношения США и Китая, а также на современную войну.
В среду «Бежевая книга» Федеральной резервной системы (ФРС) показала небольшой или умеренный рост в 8 из 12 округов. Кроме того, индекс рынка жилья Национальной ассоциации домостроителей США (NAHB) за апрель составил 34 против ожидавшихся 37, а производственный индекс ФРС Нью-Йорка Empire State за апрель достиг +11,0 против ожидавшихся -0,5.
Кроме того, Бет Хаммак из ФРС дала понять, что регулятор придерживается подхода «терпеливой политики», поскольку ФРС пытается справиться с пятилетним отклонением инфляции от целевого уровня.
На этом фоне индекс доллара США (DXY) опустился до нового минимума за шесть недель. При этом EURUSD поднялась до максимума с 27 февраля, GBPUSD достигла максимума за два месяца, а USDJPY опустилась до минимума за неделю. Среди других валютных пар AUDUSD резко выросла до максимума за 46 месяцев, NZDUSD поднялась до максимума за пять недель, а USDCAD снизилась до минимума за три недели.
Золото восстановилось после снижения на предыдущей сессии от месячного максимума, тогда как нефть испытывала трудности после того, как ранее достигла минимума за три недели. Биткоин (BTC) и Ethereum (ETH) оставались под давлением, отдав прирост, набранный на предыдущей сессии после достижения месячного максимума. Фондовые рынки США завершили торги разнонаправленно. Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) снизился, тогда как S&P 500 и Nasdaq умеренно выросли и закрылись на рекордных максимумах. Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона немного повысились.
EURUSD растёт на фоне слабого доллара США и ястребиных сигналов ЕЦБ
EURUSD поднялась почти до максимума за семь недель: ослабление доллара США (USD) совпало с ястребиными сигналами Европейского центрального банка (ЕЦБ). Член совета управляющих ЕЦБ Изабель Шнабель придерживалась сбалансированного тона и отметила, что экономика еврозоны остаётся в относительно сильном положении после того, как инфляция вернулась к целевому уровню до начала войны. Она добавила, что денежно-кредитная политика в целом нейтральна, что даёт ЕЦБ время оценить, может ли шок, связанный с Ираном, привести к устойчивым вторичным инфляционным эффектам. Представитель ЕЦБ Мюллер также заявил, что нельзя исключать изменения ставки на апрельском заседании. Это подкрепило мнение источников в ЕЦБ о том, что регулятор осторожно склоняется к возможному повышению ставки в апреле.
GBPUSD достигла максимума за два месяца, USDJPY обновила недельный минимум
Ожидается, что ослабление доллара США в сочетании с позитивными новостями из Великобритании и ястребиным настроем Банка Японии (BoJ) подтолкнёт GBPUSD к максимуму за два месяца и опустит USDJPY до минимума за неделю.
Великобритания расширила программу компенсации расходов на электроэнергию для предприятий из-за роста затрат.
В начале четверга особое внимание было приковано к Японии. Министр финансов Сатсуки Катаяма заявила, что Токио и Вашингтон договорились активизировать обмен информацией о валютных курсах после её переговоров с министром финансов США Скоттом Бессентом. Она также повторила, что власти внимательно следят за динамикой валют, предупредив, что вызванная ценами на нефть волатильность влияет на валюты и экономику в целом. Японская иена (JPY) немного укрепилась, однако риск валютной интервенции сохраняется. Международный валютный фонд (МВФ) заявил, что Банк Японии (BOJ) может не учитывать инфляцию, вызванную шоком от войны в Иране.
Валюты Австралии и Новой Зеландии сохраняют силу, несмотря на снижение цен на нефть
Осторожный оптимизм на рынках, ослабление доллара США (USD) и новости, связанные с Китаем, поддержали валюты, связанные с сырьевыми товарами, в частности AUDUSD, NZDUSD и USDCAD. В результате AUDUSD резко выросла до максимума за 46 месяцев, NZDUSD поднялась до максимума за пять недель, а USDCAD опустилась до минимума за три недели.
Данные из других стран показали неоднозначную картину. Рынок труда Австралии оставался сильным: занятость выросла на 17,9 тыс. (ожидалось 20 тыс.), а безработица сохранилась на уровне 4,3%. Это укрепило ожидания, что у Резервного банка Австралии (RBA) ещё есть возможности ужесточить денежно-кредитную политику. В Канаде продажи в обрабатывающей промышленности в феврале выросли на 3,6%, немного не дотянув до прогноза в 3,8%.
В Китае валовой внутренний продукт (ВВП) в первом квартале (Q1) вырос на 5,0% в годовом выражении, превысив прогноз в 4,8%. Однако другие показатели оставались слабыми: невысокие розничные продажи и сохраняющиеся проблемы в секторе недвижимости указывают на неустойчивость восстановления экономики.
После того как ранее цены на нефть достигли минимума за три недели, торги проходили в узком диапазоне, что указывает на консолидацию после недавней волатильности. При этом риски для поставок, связанные с перебоями в Ормузском проливе, остаются нерешёнными. По данным Управления энергетической информации США (EIA), запасы сырой нефти сократились на 913 тыс. баррелей против ожидавшегося роста на 154 тыс. баррелей.
Золото восстанавливается, криптовалюты и акции немного растут
Золото умеренно дорожает, отыгрывая потери предыдущего дня, а Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) также немного растут. На рынках Азиатско-Тихоокеанского региона динамика акций неоднородная, но в основном позитивная. Американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, несмотря на продолжающийся рост акций технологических компаний.
Акции технологических компаний США вновь показали уверенный рост: ралли Nasdaq продолжилось уже 11-й день подряд. Индекс S&P 500 вырос на 0,8% и впервые с 27 января закрылся на рекордном уровне, а Nasdaq прибавил 1,6% и впервые с 29 октября завершил торги на рекордной отметке. Настроения вокруг искусственного интеллекта (ИИ) улучшились после утечки информации о новейшей модели Mythos от Claude. Это помогло акциям технологических компаний стабилизироваться и возродило импульс роста, связанный с ИИ, который наблюдался в 2025 году. Кроме того, появились сообщения о том, что Пентагон рассматривает планы по увеличению производства вооружений совместно с американскими производителями. Это указывает на устойчивый спрос со стороны оборонной отрасли и может поддержать и другие промышленные сектора.
Последние движения ключевых активов
- Нефть WTI остаётся под давлением вблизи трёхнедельного минимума и на момент подготовки материала торгуется около $91,50.
- Золото отыгрывает снижение предыдущего дня вблизи месячного максимума и на момент подготовки материала немного растёт, торгуясь около $4 825.
- Индекс доллара США (DXY) опустился до шестинедельного минимума, зафиксировав серию потерь продолжительностью восемь дней. Последнее значение — 97,90.
- Торги на Уолл-стрит завершились разнонаправленно, а акции Азиатско-Тихоокеанского региона немного выросли. Тем временем акции в Европе и Великобритании в начале торгов демонстрировали неоднородную динамику.
- Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) немного растут, удерживая отскок предыдущего дня. Они торгуются вблизи $75 000 и $2 360 соответственно.
Впереди важный день…
В четверг в экономическом календаре ключевыми событиями станут данные по инфляции в еврозоне, протокол заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) по денежно-кредитной политике, число заявок на пособие по безработице в США, индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии и данные по промышленному производству.
Для следующего значительного движения рынкам может потребоваться более весомый катализатор — например, конкретный прогресс в заключении мирного соглашения между США и Ираном. При этом последние отчёты о прибылях и убытках в целом были позитивными. Сильные результаты финансовых компаний на протяжении недели поддерживали интерес к рисковым активам. Сигналы центральных банков также были относительно благоприятными для реального сектора экономики. Экономические данные с начала войны в основном оставались устойчивыми, укрепляя ожидания дальнейшего ослабления доллара США (USD) и роста основных валют, австралийского и новозеландского долларов, акций и криптовалют, а также умеренного повышения цен на сырьевые товары.
В этих условиях EURUSD может обновить максимумы за несколько дней, а AUDUSD, возможно, останется вблизи многолетних максимумов. Золото, Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) также могут немного подорожать. Между тем нефть может продолжить дешеветь, если появятся признаки прогресса в достижении мирного соглашения между США и Ираном. Более слабые данные из США могут поддержать широкий спектр активов и усилить давление на доллар США (USD).
Прогнозы по активам высшего уровня
- Ожидается рост: золото, серебро
- Вероятно дальнейшее снижение: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Ожидается боковое движение: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, доллар США
- Ожидается медленное и постепенное снижение: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть, GBPUSD
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
