اہم محرکات سے پہلے ٹریڈرز پُرامید
جمعرات کی ابتدا میں رسک سے متعلق مارکیٹس کا رجحان قدرے مثبت رہا۔ اس کی بنیادی وجہ اسرائیل اور لبنان کے درمیان امن معاہدہ قریب آنے کی خبروں کے ساتھ ساتھ امریکہ، ایران اور اسرائیل کی جنگ جلد ختم ہونے کی بڑھتی ہوئی امیدیں تھیں۔ دریں اثنا، امریکہ کے ملے جلے اعداد و شمار اور بڑے ایکویٹی انڈیکسز کی مجموعی طور پر بہتر کارکردگی نے بھی آج پاکستان کی سہولت کاری میں ہونے والے اہم امریکہ–ایران مذاکرات اور درمیانی درجے کے معاشی اعداد و شمار سے پہلے مارکیٹس میں محتاط امیدواری کو سہارا دیا۔
فنانشل ٹائمز (FT) نے لبنانی حکام کے حوالے سے بتایا کہ اسرائیل اور لبنان کے درمیان جنگ بندی کا معاہدہ قریب ہو سکتا ہے۔ بعد میں صدر ڈونلڈ ٹرمپ کے مثبت بیانات نے بھی اس تاثر کو تقویت دی، جس سے مارکیٹ کا رجحان مستحکم ہونے میں مدد ملی۔ اسی دوران، رپورٹس کے مطابق ایران نے امریکی اڈوں کی نگرانی کے لیے ممکنہ طور پر چینی سیٹلائٹ استعمال کیا، جس سے تنازع مزید پیچیدہ اور بڑھنے کے امکان والا ہو گیا۔ اس کے امریکہ–چین تعلقات اور جدید جنگی حکمتِ عملی پر بھی ممکنہ اثرات پڑ سکتے ہیں۔
بدھ کو فیڈرل ریزرو (Fed) کی بیج بک کے مطابق 12 میں سے 8 اضلاع میں معمولی سے معتدل معاشی نمو ہوئی۔ اس کے علاوہ، امریکی نیشنل ایسوسی ایشن آف ہوم بلڈرز (NAHB) کا اپریل ہاؤسنگ مارکیٹ انڈیکس متوقع 37 کے مقابلے میں 34 رہا، جبکہ ایمپائر اسٹیٹ فیڈ کا اپریل مینوفیکچرنگ انڈیکس متوقع -0.5 کے مقابلے میں +11.0 رہا۔
اس کے علاوہ، فیڈ کی بیت ہیمک نے "صبر سے کام لینے والی پالیسی" کا اشارہ دیا، جبکہ فیڈ پانچ سال سے مہنگائی کے ہدف سے انحراف کو سنبھال رہا ہے۔
اس پس منظر میں، امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) چھ ہفتوں کی نئی کم ترین سطح پر آ گیا۔ اس دوران EURUSD 27 فروری کے بعد اپنی بلند ترین سطح پر پہنچا، GBPUSD دو ماہ کی بلند ترین سطح پر گیا، جبکہ USDJPY ایک ہفتے کی کم ترین سطح پر آ گیا۔ دوسری جانب، AUDUSD تیزی سے بڑھ کر 46 ماہ کی بلند ترین سطح پر پہنچا، NZDUSD پانچ ہفتوں کی بلند ترین سطح پر گیا اور USDCAD تین ہفتوں کی کم ترین سطح پر آ گیا۔
گزشتہ سیشن میں ایک ماہ کی بلند ترین سطح سے نیچے آنے کے بعد سونے کی قیمت سنبھل گئی، جبکہ پہلے تین ہفتوں کی کم ترین سطح چھونے کے بعد خام تیل کی قیمت میں اتار چڑھاؤ رہا۔ بٹ کوائن (BTC) اور ایتھیریم (ETH) بھی گزشتہ سیشن میں ایک ماہ کی بلند ترین سطح سے حاصل ہونے والے منافع میں کمی کے بعد دباؤ میں رہے۔ امریکی ایکویٹی مارکیٹس میں ملا جلا رجحان رہا۔ ڈاؤ جونز انڈسٹریل ایوریج (DJIA) کمی پر بند ہوا، جبکہ S&P 500 اور Nasdaq معمولی اضافے کے ساتھ ریکارڈ بلند اختتامی سطح پر پہنچے۔ ایشیا پیسیفک کی ایکویٹی مارکیٹس بھی قدرے اوپر رہیں۔
کمزور USD اور ECB کے سخت گیر اشاروں سے EURUSD خوش
کمزور امریکی ڈالر (USD) اور یورپی مرکزی بینک (ECB) کے سخت گیر اشاروں کے امتزاج سے EURUSD تقریباً سات ہفتوں کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا۔ ECB کی بورڈ رکن ازابیل شنابیل نے متوازن مؤقف اختیار کرتے ہوئے کہا کہ جنگ سے پہلے مہنگائی کو ہدف پر واپس لانے کے بعد یورو زون نسبتاً مضبوط پوزیشن میں ہے۔ انہوں نے مزید کہا کہ پالیسی مجموعی طور پر غیر جانب دار ہے، جس سے ECB کو یہ جانچنے کا وقت ملتا ہے کہ آیا ایران سے پیدا ہونے والا جھٹکا مہنگائی کے ایسے بالواسطہ اثرات پیدا کر سکتا ہے جو برقرار رہیں۔ ECB کے پالیسی ساز مولر نے بھی کہا کہ اپریل کے اجلاس میں شرح میں تبدیلی کے امکان کو رد نہیں کیا جا سکتا۔ اس سے ECB ذرائع کے اس مؤقف کو تقویت ملی کہ وہ محتاط انداز میں اپریل میں ممکنہ شرحِ سود میں اضافے کی طرف مائل ہیں۔
GBPUSD دو ماہ کی بلند ترین سطح پر، USDJPY ہفتہ وار کم ترین سطح پر
امریکی ڈالر کی کمزوری، برطانیہ کی مثبت تازہ پیش رفت اور بینک آف جاپان (BoJ) کے حوالے سے سخت گیر رجحان سے GBPUSD کے دو ماہ کی بلند ترین سطح کے قریب پہنچنے کی توقع ہے، جبکہ USDJPY ایک ہفتے کی کم ترین سطح تک گر سکتا ہے۔
بڑھتی ہوئی لاگت کے باعث برطانیہ نے صنعتوں کے لیے توانائی کے بلوں میں ریلیف کی اسکیم میں توسیع کر دی۔
جمعرات کی ابتدا میں جاپان خاص توجہ کا مرکز رہا۔ وزیرِ خزانہ ساتسوکی کاتایاما نے کہا کہ امریکی وزیرِ خزانہ اسکاٹ بیسنٹ سے بات چیت کے بعد ٹوکیو اور واشنگٹن شرحِ مبادلہ کے بارے میں رابطے مضبوط کرنے پر متفق ہوئے ہیں۔ انہوں نے یہ بھی دہرایا کہ حکام FX کی نقل و حرکت پر گہری نظر رکھے ہوئے ہیں، اور خبردار کیا کہ تیل کی وجہ سے پیدا ہونے والا اتار چڑھاؤ کرنسیوں اور وسیع تر معیشت کو متاثر کر رہا ہے۔ جاپانی ین (JPY) قدرے مضبوط ہوا، جبکہ مداخلت کا خطرہ برقرار ہے۔ بین الاقوامی مالیاتی فنڈ (IMF) نے کہا کہ بینک آف جاپان (BOJ) ایران جنگ کے جھٹکے سے پیدا ہونے والی مہنگائی کو عارضی سمجھ کر نظر انداز کر سکتا ہے۔
آسٹریلوی اور نیوزی لینڈ ڈالر مضبوط، خام تیل کی کم قیمتوں کو نظر انداز
مارکیٹوں کی محتاط امیدواری، کمزور امریکی ڈالر (USD) اور چین سے متعلق تازہ خبروں نے کموڈٹیز سے منسلک کرنسیوں، جیسے AUDUSD، NZDUSD اور USDCAD کو سہارا دیا۔ نتیجتاً، AUDUSD تیزی سے بڑھ کر 46 ماہ کی بلند ترین سطح پر پہنچا، NZDUSD پانچ ہفتوں کی بلند ترین سطح پر گیا اور USDCAD تین ہفتوں کی کم ترین سطح پر آ گیا۔
دیگر علاقوں کے معاشی اعداد و شمار سے ملے جلے اشارے ملے۔ آسٹریلیا کی لیبر مارکیٹ مضبوط رہی: روزگار میں 17.9K کا اضافہ ہوا، جبکہ توقع 20K اضافے کی تھی، اور بے روزگاری کی شرح 4.3% پر برقرار رہی۔ اس سے یہ توقعات مضبوط ہوئیں کہ ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) کے پاس پالیسی مزید سخت کرنے کی گنجائش موجود ہے۔ کینیڈا میں فروری کی مینوفیکچرنگ فروخت میں 3.6% اضافہ ہوا، جو 3.8% کی پیش گوئی سے قدرے کم تھا۔
چین میں پہلی سہ ماہی (Q1) کے دوران مجموعی ملکی پیداوار (GDP) میں سال بہ سال (y/y) 5.0% اضافہ ہوا، جو 4.8% کے تخمینے سے زیادہ تھا۔ تاہم، دیگر اشاریے کمزور رہے۔ خوردہ فروخت کی سست رفتار اور پراپرٹی سیکٹر میں جاری دباؤ نے بحالی کے نازک ہونے کو نمایاں کیا۔
تین ہفتوں کی کم ترین سطح چھونے کے بعد تیل کی قیمتیں محدود دائرے میں رہیں۔ حالیہ اتار چڑھاؤ کے بعد یہ قیمتوں کے مستحکم ہونے کا اشارہ ہو سکتا ہے، جبکہ آبنائے ہرمز میں رکاوٹوں سے جڑے سپلائی کے خطرات بدستور حل طلب ہیں۔ امریکی انرجی انفارمیشن ایڈمنسٹریشن (EIA) کے اعداد و شمار کے مطابق خام تیل کے ذخائر میں -913K کی کمی ہوئی، جبکہ +154K اضافے کی توقع تھی۔
سونے میں بحالی، جبکہ کرپٹو کرنسیز اور ایکویٹیز میں معمولی اضافہ
سونے میں معمولی اضافہ ہوا اور یہ گزشتہ روز کے نقصانات سے سنبھل گیا، جبکہ Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) میں بھی معمولی اضافہ ہوا۔ ایشیا پیسیفک کے حصص میں ملا جلا مگر مجموعی طور پر مثبت رجحان رہا، جبکہ ٹیکنالوجی اسٹاکس کی مسلسل مضبوطی کے باوجود امریکی بینچ مارک انڈیکسز ملا جلا رجحان دکھاتے ہوئے بند ہوئے۔
امریکہ میں ٹیکنالوجی کے حصص نے ایک اور مضبوط سیشن دیا، اور Nasdaq کی تیزی مسلسل 11ویں روز بھی جاری رہی۔ S&P 500 میں 0.8% اضافہ ہوا اور یہ 27 جنوری کے بعد پہلی بار ریکارڈ بلند سطح پر بند ہوا، جبکہ Nasdaq میں 1.6% اضافہ ہوا اور یہ 29 اکتوبر کے بعد پہلی بار ریکارڈ سطح پر بند ہوا۔ Claude کے تازہ Mythos ماڈل کے لیک ہونے کے بعد مصنوعی ذہانت (AI) کے بارے میں مارکیٹ کا رجحان بہتر ہوا، جس سے ٹیک اسٹاکس کو مستحکم ہونے میں مدد ملی اور 2025 میں دیکھی گئی AI سے چلنے والی تیزی پھر سے بحال ہوئی۔ اس کے علاوہ، رپورٹس کے مطابق پینٹاگون امریکی اسلحہ ساز کمپنیوں کے ساتھ اسلحے کی پیداوار بڑھانے کے منصوبوں پر غور کر رہا ہے۔ یہ دفاعی شعبے میں مسلسل طلب اور وسیع تر صنعتی شعبوں کو ممکنہ سہارا ملنے کی نشاندہی کرتا ہے۔
اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت
- WTI خام تیل تین ہفتوں کی کم ترین سطح کے قریب دباؤ میں ہے اور خبر لکھے جانے تک تقریباً $91.50 پر تھا۔
- سونا گزشتہ روز کی گراوٹ کے بعد سنبھل گیا اور ایک ماہ کی بلند ترین سطح کے قریب پہنچ گیا۔ خبر لکھے جانے تک اس میں معمولی خریداری دیکھی گئی اور یہ تقریباً $4,825 پر تھا۔
- امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) چھ ہفتوں کی کم ترین سطح پر پہنچ گیا اور اس میں مسلسل آٹھویں روز گراوٹ ریکارڈ ہوئی۔ تازہ ترین سطح 97.90 تھی۔
- وال اسٹریٹ میں ملا جلا رجحان رہا، جبکہ ایشیا پیسیفک کے اسٹاکس میں معمولی اضافہ ہوا۔ ادھر یورپ اور برطانیہ کی ایکویٹیز میں ابتدائی کاروباری اوقات کے دوران ملا جلا رجحان رہا۔
- Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) دونوں میں معمولی خریداری برقرار ہے اور یہ گزشتہ روز کی بحالی کو برقرار رکھتے ہوئے بالترتیب تقریباً $75,000 اور $2,360 کے قریب ہیں۔
آنے والا دن اہم ہے…
آگے دیکھیں تو یورو زون کی افراطِ زر، یورپی مرکزی بینک (ECB) کی مانیٹری پالیسی میٹنگ کے منٹس، امریکہ کے بے روزگاری کے دعوے، فلاڈیلفیا فیڈ مینوفیکچرنگ انڈیکس اور صنعتی پیداوار جمعرات کے اقتصادی کیلنڈر کی اہم خبروں میں شامل ہوں گے۔
اگلی بڑی مارکیٹ حرکت کے لیے اب بھی کسی مضبوط محرک کی ضرورت ہو سکتی ہے، مثلاً امریکہ اور ایران کے درمیان امن معاہدے کی جانب ٹھوس پیش رفت۔ تاہم، حالیہ آمدنی کے نتائج مجموعی طور پر ٹھوس رہے ہیں۔ پورے ہفتے مالیاتی کمپنیوں کے مضبوط نتائج نے اس شعبے کو سہارا دیا، جس سے رسک والے اثاثوں کے حق میں رجحان برقرار رہا۔ مرکزی بینکوں کے اشارے بھی حقیقی معیشت کے لیے نسبتاً معاون رہے ہیں، جبکہ جنگ شروع ہونے کے بعد سے حالیہ اقتصادی اعداد و شمار زیادہ تر مستحکم رہے ہیں۔ اس سے امریکی ڈالر (USD) کی کمزوری جاری رہنے اور بڑی کرنسیوں، آسٹریلیا اور نیوزی لینڈ کی کرنسیوں، ایکویٹیز اور کرپٹو کرنسیز میں مزید اضافے کی توقعات کو تقویت ملی ہے، جبکہ کموڈٹیز میں بھی معمولی اضافہ متوقع ہے۔
اس پس منظر میں EURUSD کئی روز کی نئی بلند سطحوں تک جا سکتا ہے، جبکہ AUDUSD کئی سال کی بلند سطحوں کے قریب مضبوط رہ سکتا ہے۔ سونے، Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) میں بھی معمولی اضافہ ہو سکتا ہے۔ ادھر، اگر امریکہ اور ایران کے درمیان امن معاہدے کی جانب پیش رفت ہوتی ہے تو خام تیل مزید نیچے جا سکتا ہے۔ امریکہ کے کمزور اعداد و شمار وسیع تر اثاثوں کو سہارا دے سکتے ہیں، جبکہ امریکی ڈالر (USD) پر نیچے کی جانب دباؤ بڑھا سکتے ہیں۔
اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں
- تیزی متوقع: سونا، چاندی
- مزید گراوٹ کا امکان: USDCHF، BTCUSD، ETHUSD، USDJPY
- محدود دائرے میں حرکت متوقع: USDCAD، Nasdaq، DJI30، USDCNH، AUDUSD، NZDUSD، امریکی ڈالر
- سست اور بتدریج گراوٹ کا امکان: DAX، FTSE 100، EURUSD، خام تیل، GBPUSD
ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!
