Оптимизм на рынках рискованных активов, наблюдавшийся накануне, ослабевает: преимущественно негативные данные из Азиатско-Тихоокеанского региона способствуют консолидации перед важнейшими данными и событиями этой недели из еврозоны и США.
На этом фоне доллар США получает поддержку и отыгрывает потери, понесённые в начале недели, но не демонстрирует уверенного роста из-за слабых данных второго эшелона. Сырьевые товары и доходность казначейских облигаций США остаются под давлением, в то время как фондовые индексы немного растут.
EURUSD и GBPUSD приостановили недавний рост, тогда как USDJPY снова движется вверх к максимуму за 34 года после разворота накануне.
Аналогично, AUDUSD и NZDUSD снижаются, тогда как USDCAD отскакивает от минимума за три недели.
Что касается криптовалют, ETHUSD второй день подряд испытывает давление на фоне новостей о том, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) проверяет статус Ethereum как ценной бумаги с марта 2023 года. Кроме того, BTCUSD утратил рост в начале недели, отскочив от минимума за две недели, несмотря на запуск ETF на BTC и ETH в Гонконге.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent остаётся под давлением второй день подряд: за день цена снизилась на 0,30% и на момент публикации находилась вблизи $77,70.
- Цена на золото показывает максимальный внутридневной рост за две недели и торгуется около $2 035 по последним данным.
- Индекс доллара США привлекает покупателей и отыгрывает потери начала недели, находясь в районе 105,95 на момент написания.
- Уолл-стрит закрылась с небольшим ростом, а акции Азиатско-Тихоокеанского региона незначительно подорожали. Между тем в начале торговой сессии динамика акций в Европе и Великобритании была разнонаправленной.
- BTCUSD и ETHUSD за день подешевели и сейчас торгуются примерно на уровнях $63 300 и $3 170 соответственно.
Доллар США пытается восстановиться…
Неделю доллар США начал с ослабления на фоне слабых данных по активности второго эшелона и осторожного оптимизма в преддверии важных событий этой недели. Давление на доллар также оказало снижение доходности казначейских облигаций США из-за опасений, что итоги заседания FOMC и данные по занятости в США на этой неделе разочаруют рынок, особенно учитывая высокие ожидания. В понедельник индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Далласа снизился до трехмесячного минимума −14,5 против −14,4 в предыдущем отчете.
Помимо упомянутых выше факторов, ослабление геополитической напряженности на Ближнем Востоке оказало давление на доллар США и вместе с сильным сезоном отчетности поддержало рост основных фондовых индексов Уолл-стрит. Однако цены на золото не отреагировали ростом на ослабление доллара США на фоне неоднозначных опасений относительно азиатских экономик — крупнейших потребителей золота в мире. Аналогичным образом, ослабление опасений по поводу дефицита энергоресурсов и вероятное снижение спроса на нефть в Азии оказали давление на цены на нефть. Стоит отметить, что сообщения о смягчении США некоторых санкций в отношении российских банков для проведения нефтяных сделок также оказали давление на цены на нефть.
В начале дня Япония опубликовала ряд экономических данных, однако смешанные результаты не позволили продолжить начавшееся накануне отступление от максимума за 34 года. Розничная торговля в Японии замедлилась, уровень безработицы не изменился, а промышленное производство в марте выросло в месячном выражении, но снизилось в годовом. Стоит отметить, что главный валютный дипломат страны Масато Канда заявил о необходимости принять надлежащие меры на валютном рынке, однако это не смогло остановить падение иены. Кроме того, Международный валютный фонд (МВФ) отметил, что власти Японии полностью привержены режиму гибкого обменного курса, добавив: «Ослабление иены отражает разницу процентных ставок и другие факторы».
МВФ также заявил, что экономики Азиатско-Тихоокеанского региона движутся к «мягкой посадке», отметив замедление экономического роста Китая: с 5,2% в 2023 году до 4,6% в 2024 году и 4,1% в 2025 году. Помимо заявлений МВФ, разнонаправленные данные об экономической активности в Пекине также способствовали развороту оптимизма, наблюдавшегося в начале недели, и поддержали восстановление доллара США. Официальный индекс деловой активности в производственном секторе Китая — PMI NBS за апрель — снизился с 50,8 до 50,4 против ожидавшихся 50,3. В то же время аналогичный индекс Caixin вырос до 51,4 по сравнению с прогнозом рынка 51,0 и предыдущим значением 51,1. Кроме того, индекс PMI NBS для непроизводственного сектора за тот же месяц снизился до 51,2 против консенсус-прогноза аналитиков 52,2 и предыдущего значения 53,0.
Слабые индексы PMI в Китае вместе с разочаровавшими данными по розничным продажам в Австралии за март, которые снизились с 0,2% до −0,4% в месячном выражении, оказали давление на AUDUSD. Австралийский доллар (AUD) стал самой слабой валютой среди G10. В Новой Зеландии индекс делового доверия ANZ за апрель снизился с 22,9% до 14,9%, а индекс перспектив деловой активности — с 22,5% до 14,3%. Эти данные вместе с негативными факторами из Китая и Австралии оказали давление на NZDUSD.
Тем временем, согласно индексу цен в магазинах Британского консорциума розничной торговли (BRC), в апреле цены в магазинах Великобритании выросли на 0,8% в годовом выражении против 1,3% ранее — это самый медленный рост с декабря 2021 года. Также заметно снизились цены на непродовольственные товары: падение на 0,6% в годовом выражении стало первым отрицательным значением с октября 2021 года. Вместе с коррекционным отскоком доллара США это увело пару GBPUSD от двухнедельного максимума.
EURUSD также растерял рост с начала недели на фоне общего восстановления доллара США и осторожных настроений перед сегодняшними предварительными данными по ВВП еврозоны за первый квартал и первыми ключевыми показателями инфляции за апрель. Дополнительное давление на евро могут оказывать опубликованные накануне более слабые данные по инфляции в Германии и мягкие комментарии представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ). В понедельник вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил, что ЕЦБ движется в правильном направлении в вопросе инфляции. В том же ключе высказался член управляющего совета ЕЦБ и глава Центрального банка Нидерландов Клаас Кнот, отметив, что всё больше уверен в снижении инфляции и добавив: «Снижение ставки в июне — реалистичный сценарий».
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, доллар США
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — экономический календарь Германии и ЕС…
После вялого начала недели трейдеров, торгующих на импульсе, ждут многочисленные важные публикации из Германии и еврозоны. Также будут иметь значение статистические данные второго эшелона из США.
При этом первые оценки ВВП Германии и ЕС за I квартал 2024 года выйдут одновременно с предварительными данными по инфляции в еврозоне за апрель, что делает EURUSD ключевой валютной парой дня. На фоне растущих опасений по поводу «мягкой посадки» экономики еврозоны, а также мягкой позиции ЕЦБ, пара евро, вероятно, продолжит снижаться, если только запланированные публикации не преподнесут позитивный сюрприз, чего ожидают немногие.
Кроме того, на ликвидность рынка повлияют апрельский индекс деловой активности Чикаго, индекс цен на жильё за февраль и индексы цен на жильё S&P/Case-Shiller за тот же месяц. При этом данные из США вряд ли привлекут большое внимание перед заседанием FOMC в среду.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
